JBCCホールディングス(東証:9889)の好業績を評価する際に必要な追加検討事項

JBCCホールディングス（東証：9889）の堅調な決算報告は、株価を動かすには至らなかった。 当社の分析によれば、株主は数字の中に気になる点があることに気づいたようだ。

JBCCホールディングスの最新分析をご覧ください。

JBCCホールディングスの収益に対するキャッシュフローの検証

キャッシュフローから発生比率という言葉を聞いたことがない投資家も多いだろうが、これは企業の利益がフリーキャッシュフロー(FCF)によってどの程度裏付けられているかを示す有用な指標である。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の会社の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 というのも、いくつかの学術研究では、発生比率が高いと利益が減少する、あるいは利益が伸び悩む傾向があると指摘されているからだ。

JBCCホールディングスの2024年3月期の発生主義比率は0.20である。 したがって、同社のフリー・キャッシュ・フローは法定利益を大きく下回っている。 JBCCホールディングスのフリーキャッシュフローは11億円で、31.9億円の 利益を下回っている。 ただし、JBCCホールディングスのフリー・キャッシュ・フローは昨年より増加している。

しかし、JBCCホールディングスのフリー・キャッシュ・フローは昨年より増加している。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づいた将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

JBCCホールディングスの収益性についての見解

JBCCホールディングスの過去12ヶ月の発生比率は、キャッシュコンバージョンが理想的でないことを意味し、これは同社の収益に関する我々の見解に関してはマイナスである。 このため、JBCCホールディングスの法定利益は、その根本的な収益力よりも優れている可能性があると考えている。 しかし、少なくとも過去3年間のEPSが年率69％の成長であったことから、株主はいくらかの慰めを得ることができる。 結局のところ、JBCCホールディングスを正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮する必要がある。 JBCCホールディングスをより深く理解したいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 そのために、JBCCホールディングスについて我々が発見した2つの警告サイン（うち1つは重大）について学ぶべきである。

今日は、JBCCホールディングスの利益の本質をより理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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