日本オラクル（TSE:4716）の決算は目に余るものがある

日本オラクル（東証:4716）の最近の決算報告にはサプライズがなく、株価は先週から横ばいだった。 その理由を探るべく分析を行ったところ、投資家は決算に含まれるいくつかの好材料を見逃している可能性があるとの見解が示された。

日本オラクルの最新分析をご覧ください。

日本オラクルの業績をズーム・インする

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標である。 発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスであり、プラスであればマイナスである。 これは、プラスの発生比率を心配すべきだということを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 注目すべきは、一般的に言って、発生比率が高いことは目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆する学術的根拠がいくつかあることである。

2024年11月までの12ヵ月間、日本オラクルの発生比率は-0.17であった。 これは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に良好であり、昨年度の収益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを意味する。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは710億円で、法定利益の583億円を大幅に上回っている。 日本オラクルのフリー・キャッシュ・フローは前年比で減少しているが、これは理想的とは言えない。

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日本オラクルの収益性についての見解

株主にとって幸いなことに、日本オラクルは法定利益の数字を裏付けるだけのフリー・キャッシュ・フローを生み出している。 この観察に基づき、日本オラクルの法定利益は潜在的な収益力を過小評価している可能性があると考える！ その上、一株当たり利益は過去3年間、年率17％で成長している。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 もちろん、私たちは過去のデータからその企業について考えるのが好きだ。しかし、他のアナリストがどのような予測をしているかを検討することは、本当に価値のあることです。 幸運なことに、ここをクリックすればアナリストの予測をチェックすることができる。

本日は、日本オラクルの利益の本質をより理解するために、1つのデータポイントにズームインしてみました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいます。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧になってはいかがだろうか。

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