コマースワンホールディングス(TSE:4496)の配当が気になる理由

常連の読者は、我々がシンプリー・ウォール・ストリートで配当を愛していることを知っているだろう。だからこそ、コマース・ワン・ホールディングス株式会社（東証：4496）の配当落ち日が3日後に迫っているのを見て興奮しているのだ。 配当落ち日は、基準日の1営業日前であり、これは、配当金支払いの対象となる株主が会社の帳簿上に存在するための締切日である。 配当落ち日が重要な意味を持つのは、株式が売買されるたびに、その取引が決済されるまで少なくとも2営業日かかるからである。 言い換えれば、投資家は12月9日に支払われる配当金を受け取るために、9月27日までにコマースワンホールディングスの株式を購入することができる。

次回の配当金は1株当たり10円で、昨年に続き20円である。 過去1年分の支払額を計算すると、コマースワンホールディングスの配当利回りは、現在の株価740.00円に対して2.7%となる。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、コマースワンホールディングスの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを知る必要がある。 つまり、配当金がカバーされているのか、利益は伸びているのかをチェックする必要がある。

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配当金は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になる可能性がある。 幸いなことに、コマースワンホールディングスの配当性向は利益の35％と控えめだ。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。だからこそ、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 ありがたいことに、同社の配当支払額はフリー・キャッシュ・フローの50%に過ぎず、配当性向は快適である。

配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。

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収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やすのは簡単だからだ。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 その点、コマース・ワン・ホールディングスの着実な成長には勇気づけられる。1株当たり利益は過去5年間で平均4.9％増加している。 最近の成長は目覚ましいものではない。 しかし、配当金を増やす方法はいくつかあり、そのひとつは単純に、同社が利益の多くを配当金として支払うことを選択する可能性があるということだ。

コマース・ワン・ホールディングスが配当を始めてまだ1年しか経っていないことを考えると、そこから洞察する過去の歴史はあまりない。

結論

コマースワンホールディングスは魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方が良いのか？ 一株当たり利益は緩やかに成長しており、コマースワンホールディングスは利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。 我々は収益がより速く成長することを望むが、長期的に最高の配当株は通常、一株当たり利益の大幅な成長と低い配当性向が組み合わされており、コマースワンホールディングスはその中間地点にいる。 これは有望な組み合わせであり、同社はより注意深く見守る価値がある。

コマース・ワン・ホールディングスの配当は魅力的だが、この銘柄のリスクも知っておく価値がある。 当社の分析では、コマース・ワン・ホールディングスに2つの警告サインが出ている。

一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介しよう。

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