エーアイクロス（東証:4476）の軟調な決算は、実は見た目よりも良い。

エー・アイ・クロス（東証：4476）の株主は先週、軟調な決算を気にしていなかったようだ。 我々は少し調べてみたが、業績は見かけより好調だと考えている。

この技術はコンピューターに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組んでいる20銘柄を発見しよう。

エーアイクロスの業績を詳しく見る

財務オタクなら既にご存知だろうが、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価する重要な指標である。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数値を企業のその期間の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率は、「FCF以外の利益比率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、会社が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示しているからである。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は、将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

エーアイクロスの2024年12月期の発生主義比率は-0.80である。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは3億1,800万円で、法定利益の1億4,800万円を大きく上回っている。 エーアイクロスのフリー・キャッシュ・フローは昨年度より減少しており、生分解性のない風船のようで残念である。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。 ここをクリックすると、エーアイクロスのバランスシート分析がご覧いただけます。

AI CROSS の利益パフォーマンスについての見解

前述したように、エー・アイ・クロスの発生率は、利益のフリー・キャッシュ・フローへの転換が堅調であることを示しており、これは同社にとってプラスである。 このため、AI CROSS の潜在的な収益力は、法定利 益の水準と同等か、それ以上に高い可能性があると考える！ 一方、EPSは過去12ヶ月で縮小している。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 つまり、この銘柄をより深く知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを考慮することが極めて重要なのだ。 例を挙げよう：エーアイクロスの注意すべき兆候を1つ発見した。

本日は、AI CROSSの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができるのであれば、発見できることは常にある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。