ヘンゲ株式会社 (東証:4475) が33%の株価上昇で成長鈍化も障害にならず

ヘンゲ株式会社(東証:4475)の株主は、先月33％の株価上昇で忍耐が報われた。 今回の急騰で年間上昇率は120％に達し、投資家たちは腰を上げ、注目している。

日本企業の半数近くが株価収益率（PER）14倍以下であることを考えると、PER75.3倍のヘンゲ株式会社は完全に避けるべき銘柄と言えるかもしれない。 しかし、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。

ヘンゲ株式会社は最近、実に速いペースで業績を伸ばしている。 この好調な業績が、来期にはほとんどの他社を凌駕すると予想する向きも多いようで、投資家の株価上昇意欲を高めている。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になるかもしれない。

ヘンゲ株式会社の最新分析を見る

日 会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？ヘンゲK.Kの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てるお手伝いをします。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

Hennge K.K.のPERは、非常に力強い成長が期待され、重要なことに、市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに異例の200％の利益をもたらした。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長のおかげで、3年前と比較して合計で42％上昇している。 従って、最近の利益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。

興味深いことに、他の市場も同様に、今後1年間で11％の成長が見込まれており、これは同社の最近の中期的な年率換算成長率とほぼ同じである。

このような情報から、Hennge K.K.が市場と比べて高いPERで取引されていることは興味深い。 ほとんどの投資家は、最近の成長率がかなり平均的であることを無視し、この銘柄に投資するために高い金額を支払っているようだ。 とはいえ、PERが最近の成長率に見合った水準まで低下すれば、投資家は将来的に失望を味わうことになるかもしれない。

要点

Hennge K.K.の株価は最近勢いを増し、PERを押し上げている。 株価収益率（PER）の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。

ヘンゲK.K.の最近の3年間の成長率は、より広い市場予測に沿ったものでしかないため、現在予想よりも高いPERで取引されていることが分かった。 平均的な収益が市場並みの伸びを示すと、株価が下落し、高いPERが引き下げられるリスクがあると考えられる。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資はリスクにさらされ、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされる。

投資リスクは常につきまとうものである。 ヘンゲK.K.で1つの警告サインを確認したので、理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

もちろん、Hennge K.K.よりも優れた銘柄を見つけられるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。