rakumo（東証：4060）の27％の株価上昇は何を物語っているのか？

rakumo株式会社（東証:4060）の株価は、不安定な時期を経て27％上昇し、実に印象的な月となった。 この30日間で、年間上昇率は40％に達した。

株価が急騰しているので、日本の企業の半分近くが株価収益率（PER）14倍以下であることを考えると、PER39.3倍のrakumoは完全に避けるべき銘柄と考えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

rakumoは最近、それなりのペースで業績を伸ばしており、まずまずの業績を上げている。 PERが高いのは、この好業績が近い将来、市場全体をアウトパフォームするのに十分だと投資家が考えているからではないか。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。

rakumoの最新分析を見る

日 会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像を知りたいですか？rakumoの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てます。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

rakumoのような急なPERを目にして本当に安心できるのは、会社の成長が市場を明らかに凌駕する軌道に乗っている時だけだ。

振り返ってみると、昨年は5.5％の利益を上げた。 EPSも、過去12ヶ月間の成長のおかげもあって、3年前と比べて合計で8.4％上昇した。 従って、株主はおそらく中期的な利益成長率に満足していることだろう。

最近の中期的な収益軌跡を、より広範な市場の1年後の予想成長率11％と比較すると、年率換算で魅力が著しく低下していることがわかる。

これを考慮すると、rakumoのPERが他の企業の大半を上回っていることは憂慮すべきことだ。 ほとんどの投資家は、最近の成長率がかなり限定的であることを無視し、同社の事業見通しの好転を期待しているようだ。 PERが最近の成長率に見合った水準まで低下すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

rakumoのPERから何を学ぶか？

株価の高騰により、rakumoのPERも急騰している。 株価収益率（PER）の威力は、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。

rakumoの3年間の業績推移を調べたところ、現在の市場予想よりも悪化していることから、予想ほど高いPERに影響を与えていないことが分かった。 市場予想を下回る低成長の場合、株価が下落し、高PERが低下するリスクがある。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされることになる。

あまり水を差したくはないが、注意すべきrakumoの2つの警告サインも見つけた。

もちろん、いくつかの良い候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。