アドバンテスト・コーポレーション（東証：6857）は第3四半期報告書を発表したばかりだが、状況は強気のようだ。 売上高と法定1株当たり利益（EPS）がともに好調で、まずまずの業績報告であった。売上高はアナリスト予想を18％上回る2,180億円、EPSはアナリストモデルを16％上回る70.30円だった。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりすることができる。 このような観点から、最新の法定業績予想を収集し、アナリストの来年の見通しを確認する。
直近の業績を考慮すると、2026年の売上高を8,278億円と予想するのが18名のアナリストのコンセンサスである。これは、過去12ヶ月間の売上高の21%増となる。 一株当たり利益は54%増の286円と予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2026年の売上高を8,111億円、一株当たり利益（EPS）を278円と予想していた。 今回の決算を受け、アナリストのセンチメントは緩やかに上昇しているようで、売上高、利益ともにやや楽観的な予測となっている。
これらのアップグレードにもかかわらず、アナリストは目標株価10,653円に大きな変更を加えていない。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均値である。 現在、最も強気なアナリストは 14,000 円、最も弱気なアナリストは 6,000 円としている。 これは、アナリストがアドバンテストの業績について幅広い可能性を予測していることを示唆している。
大局的に見れば、過去の業績や業界の成長予測との比較で、これらの予測を理解することができる。 アナリストによれば、2026年末までの期間は、売上高が年率換算で17％成長すると予測されており、同じことがさらに続く。これは過去5年間の年率17％の成長と同じである。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上高は年率8.8%の成長が見込まれている。 つまり、アドバンテストは収益成長率を維持すると予想されるものの、より広い業界よりも成長が速いと予想されることは間違いない。
結論
私たちにとって最大の収穫は、コンセンサスによる1株当たり利益の上方修正である。 これは、アドバンテストの来期の収益ポテンシャルに対するセンチメントが明らかに改善することを示唆している。嬉しいことに、彼らは収益予想もアップグレードし、より広い業界よりも速い成長を予測している。 コンセンサス目標株価は10,653円で据え置かれており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではない。
この点を考慮すると、アドバンテストについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要だ。 Simply Wall Stでは、アドバンテストの2027年までの全アナリスト予想を掲載しています。
また、考慮すべきアドバンテストの警告サインが1つ見つかったことも注目に値する。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.