ルネサスエレクトロニクス株式会社（東証：6723）の株主にとって、今週は良い週となった。というのも、同社は最新の四半期決算を発表し、株価は6.0％高の2,540円となったからだ。 売上高3,520億円はアナリストの予想通りであったが、ルネサスエレクトロニクスは1株当たり44.90円の（法定）利益を計上し、予想を28％上回るという驚くべき結果を出した。 ルネサスエレクトロニクスの決算は、投資家にとって重要な時期である。なぜなら、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を見て、事業への期待に変化がないかどうかを確認することができるからだ。 この結果を受け、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
ルネサスエレクトロニクスの直近のアナリストコンセンサス（14名）は、今回の決算を考慮し、2024年の売上高を1.52億円と予想している。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月で3.7%の増収となる。 一株当たり利益は6.0％増の186円と予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストは2024年の売上高を15.2億円、1株当たり利益（EPS）を170円と予想していた。 アナリストは、新しい一株当たり利益予想から判断して、事業に対してより強気になったようだ。
コンセンサス目標株価3,348円に大きな変更はなく、一株利益見通しの改善は株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 ルネサスエレクトロニクスについては、最も強気なアナリストが1株当たり4,000円、最も弱気なアナリストが2,900円と、様々な見方がある。 これらの目標株価は、ルネサスエレクトロニクスの事業に対するアナリストの見方が分かれていることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。
これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することだ。 ルネサスエレクトロニクスの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2024年末までの収益は年率換算で4.9%の成長が見込まれている。これは、過去5年間の成長率20％と比較したものである。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率13%の収益成長が予測されている。 成長鈍化の予測を考慮すると、ルネサスエレクトロニクスも他の業界参加企業よりも成長が鈍化すると予想されることは明らかです。
結論
ルネサスエレクトロニクスの来期業績に対するセンチメントが明らかに改善したことを示唆している。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価は3,348円で据え置かれた。
ルネサスエレクトロニクスについては、この点を考慮すると、結論を急ぐ必要はないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 ルネサスエレクトロニクスの複数のアナリストによる2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
リスクについてはどうでしょうか？どの企業にもリスクはありますが、 ルネサスエレクトロニクスには1つの警告サインが あります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Renesas Electronics が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不明な点がありますか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.