先週発表された四半期決算で、ディスコ（東証：6146）は予想を下回った。 ディスコはアナリスト予想を下回り、売上高は940億円、法定1株当たり利益（EPS）は294円で、それぞれ4.6％、2.2％下回った。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりすることができる。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思われる。
今回の決算を考慮し、ディスコのアナリスト15名のコンセンサス予想では、2026年の売上高は4,391億円となっている。これは、過去12ヶ月と比較して17%の収益改善を反映している。 一株当たり利益は19%増の1,320円を予想。 今回の決算発表前、アナリストは2026年の売上高を4,403億円、1株当たり利益（EPS）を1,322円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
売上高、利益予想、目標株価51,618円にも変更はなく、今回の決算で同社が期待に応えたことを示唆している。 しかし、目標株価を考えるにはもう一つの方法がある。 最も楽観的なアナリストの目標株価は66,000円だが、最も悲観的なアナリストは37,000円である。 このように、アナリストの見解は一様ではないが、予想レンジはそれなりに狭い。
これらの予測は興味深いものだが、ディスコの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。2026年末までの年率13%の成長率予測は、過去5年間の年率19%の成長率を大きく下回っており、ディスコの収益成長は鈍化すると予想されることを強調したい。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は年率9.3%の増収を予測している。 成長の鈍化が予想されるとはいえ、ディスコが業界全体よりも速い成長を遂げることは明らかだろう。
結論
最も明白な結論は、アナリストの業績予想が前回予想と同じで安定していることから、このところ事業の見通しに大きな変化はないということだ。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによれば、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、この事業の本源的価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 Simply Wall Stでは、ディスコの2027年までのアナリスト予想をすべて揃えており、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
あまりパレードに雨を降らせたくはないが、我々はまた、あなたが注意する必要があるディスコの警告サインを1つ見つけた。
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