文教堂グループホールディングス（9978）の株価が32％上昇。(東証:9978) 株価は32%上昇

文教堂グループホールディングス株式会社（東証：9978）の株価は、ここ1ヶ月で32％の素晴らしい上昇を記録した。(株式会社文教堂グループホールディングス（東証：9978）の株価は、先月32％の素晴らしい上昇を記録し、非常に好調だ。 さらに振り返ってみると、この1年間で株価が26％上昇しているのは心強い。

日本企業の半数近くが株価収益率（PER）14倍以下であることを考えると、PER28倍の文教堂グループホールディングスは完全に避けるべき銘柄と言えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

一例として、文教堂グループホールディングスの業績はここ1年で悪化しており、決して理想的とは言えない。 PERが高いのは、投資家が同社が近い将来、市場全体を上回るだけの業績を残すと考えているためである可能性がある。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性についてかなり神経質になっているかもしれない。

文教堂グループホールディングスの最新分析を見る

日 アナリストの予測はありませんが、文教堂グループホールディングスの業績、収益、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社の将来性をどのように設定しているかを確認することができます。

成長は高PERに見合うか？

文教堂グループホールディングスがPERを正当化するためには、市場を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。

昨年度の決算を振り返ってみると、同社の利益は32％も減少している。 つまり、EPSは過去3年間で合計89％減少しており、長期的にも収益が悪化していることになる。 つまり、残念なことに、この3年間、同社は収益を大きく伸ばすことができなかったと認めざるを得ない。

今後12ヶ月で9.8％の成長が予測されている市場と比較すると、最近の中期的な業績から見た同社の下降モメンタムは、悲観的なものである。

このような情報から、文教堂グループホールディングスが市場よりも高いPERで取引されていることが気になる。 どうやら、同社の投資家の多くは、直近の業績からは想像できないほど強気で、いくら株価が上がっても手放そうとしていないようだ。 最近の業績傾向が続けば、いずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

文教堂グループホールディングスのPERの結論

文教堂グループホールディングスの株価は、最近勢いを増し、PERを押し上げている。 株価収益率の威力は、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものだと言える。

文教堂グループホールディングスを検証した結果、中期的な業績の縮小は、市場が成長することを考えると、我々が予測したほど高いPERに影響を与えていないことがわかった。 業績が逆行し、市場予想を下回るようであれば、株価が下落し、高PERが低下するリスクがあると考える。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされることになる。

また、文教堂グループホールディングスには、3つの注意すべき兆候（2つはちょっと嫌な兆候！）がある。

PERにご興味がおありでしたら、力強い収益成長でPERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。