大田花きオークション株式会社（東証：7555）の業績に楽観的な見方もあるようだ。

先週の大田花きオークション株式会社（東証：7555）の冴えない決算報告に、株主は平然としているように見えた。 当社の分析によれば、利益は軟調だが、事業の基盤は強固である。

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太田花卉オークション株式会社の業績をズームアップ

キャッシュフローから発生率という言葉を聞いたことがない投資家も多いだろう。 発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示す。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示している。 これは、プラスの発生比率を心配することを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年3月期の大田花きオークションの発生主義比率は-0.19であった。 したがって、同社の法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 直近1年間のフリーキャッシュフローは9.05億円で、利益1.82億円を大きく上回っている。 大田花きオークションの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去1年間に改善したことを喜んでいるに違いない。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、太田花卉オークション株式会社の貸借対照表分析がご覧いただけます。

太田花卉オークション株式会社の利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、太田花卉オークション株式会社は、法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、太田花卉オークション株式会社の潜在的な収益力は、法定利益に見合うか、あるいはそれ以上と思われる！ 一方、EPS は過去 12 ヶ月で縮小している。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 太田花卉オークション株式会社をより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかにも目を向けるべきだろう。 どんな企業にもリスクはあるものだが、今回は太田花卉オークション株式会社について知っておくべき2つの警告サインを見つけた。

本日は、大田花きオークション株式会社の利益の本質をより理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」が好きな人もいる。 少し調べる手間がかかるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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