ランシステム株式会社（東証：3326）の株価は、28％の下落にもかかわらず、投資家の意見と一致している

ランシステム株式会社(東証:3326)の株価は、過去30日間で28%も軟化し、最近の株価上昇の多くを取り戻した。 長期的には、株価は30日の厳しい状況にもかかわらず堅調で、昨年は14％上昇した。

株価が大きく下落したにもかかわらず、ランシステム株式会社のPER（株価収益率）0.3倍は、日本の専門小売業界のPERの中央値とほぼ同じであるため、注目に値すると考える人はまだ多くないだろう。 とはいえ、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。

来年6%以上の配当利回りが予想される米国株21銘柄を見つけた。無料で全リストをご覧ください。

RunsystemLtdの最新分析を見る

RunsystemLtdの業績推移

例えば、RunsystemLtdの最近の収益の後退は、考える材料になるだろう。 多くの株主は、同社が来期以降、期待外れ の収益実績を一掃することを期待しており、それがP/Sの下落を 抑えているのかもしれない。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

アナリストの予測はないが、RunsystemLtdの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすれば、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。

収益予測はP/Sレシオと一致するか？

RunsystemLtdのようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界と一致すべきであるという固有の前提があります。

まず振り返ってみると、昨年の同社の収益成長率は13％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 そのため、長期的には好調であった同社の3年間の収益成長率は30％という注目に値するものであった。 従って、この好調を維持したいところだが、株主は中期的な収益成長率におおよそ満足していることだろう。

最近の中期的な収益軌道を、より広範な業界の1年間の拡大予想である8.0％と比較してみると、年率換算でほぼ同じであることがわかる。

これを考慮すると、ランシステムLtdのP/Sが他の大半の企業と同水準であることは理解できる。 大半の投資家は、平均的な成長率が将来も続くと予想しており、この銘柄に中程度の金額しか払いたくないようだ。

要点

RunsystemLtdの株価急落により、そのP/Sは他の業界と同様の領域に戻った。 一般的に、私たちは株価売上高比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することを好む。

RunsystemLtdは、最近の3年間の成長がより広い業界予測に沿ったものであることを背景に、中程度のP / Sを維持しているように見える。 今現在、株主は将来の収益がサプライズをもたらすことはないと確信しているため、P/Sに満足している。 最近の中期的な収益トレンドが続けば、この状況下で株価が近い将来どちらかの方向に大きく動くとは考えにくい。

あまりパレードに水を差したくはないが、RunsystemLtdの注意すべき3つの警告サインも見つけた（2つは私たちにはあまりしっくりこない！）。

これらのリスクによって、RunsystemLtdに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどんな銘柄があるのか見当をつけよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。