先週、株式会社三越伊勢丹ホールディングス（東証：3099）の最新半期決算が発表された。(三越伊勢丹ホールディングス（東証1部3099）の最新半期決算が発表された。 売上高は1,340億円で、ほぼアナリスト予想通りであったが、法定一株当たり利益（EPS）は予想を大きく上回り、予想を48％上回る31.39円となった。 投資家にとっては、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を見たり、事業への期待に変化がないかどうかを確認したりすることができる重要な時期である。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思います。
先週の決算発表を受けて、三越伊勢丹ホールディングスのアナリスト8名は、2025年の売上高を過去12ヶ月とほぼ同水準の5,558億円と予想している。 一株当たり法定利益は12％減の158円。 しかし、アナリストは今回の決算を発表する前、2025年の売上高を5,561億円、1株当たり利益（EPS）を159円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
アナリストは目標株価3,006円を再確認している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 三越伊勢丹ホールディングスについては、強気のアナリストが1株当たり3,700円、弱気のアナリストが1株当たり2,100円と、見方が分かれている。 このように三越伊勢丹ホールディングスに対するアナリストの見方は一様に一致しているわけではないが、それでも予想レンジはそれなりに狭い。
これらの予測をより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較してみるのも一つの方法だ。 また、2025年末までの予想が横ばいを維持していることから、減収が続いていた数年間に終止符が打たれたように見えることも注目に値する。過去5年間、三越伊勢丹ホールディングスのトップラインは毎年約20％縮小してきた。 業界全体の売上高が年率5.4％成長するとのアナリスト予想と比較してみよう。 三越伊勢丹ホールディングスの収益は改善する見込みだが、それでも業界全体よりは成長が鈍化する見込みのようだ。
結論
三越伊勢丹ホールディングスの業績について、アナリストは一株当たり利益が前回予想通りであることを再確認している。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的な価値が最新の予想によって大きな変化を受けなかったことを示唆している。
このような考えに基づき、我々は、来年の収益よりも事業の長期的な見通しの方がはるかに重要であると考える。 三越伊勢丹ホールディングスの2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
あまり水を差したくはないが、三越伊勢丹ホールディングスの警告的な兆候を3つ（2つは不快！）見つけた。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Isetan Mitsukoshi Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に対するご意見は？内容にご不満がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.