三越伊勢丹ホールディングス(三越伊勢丹ホールディングス（東証：3099）の株主は、株価が直近1ヶ月で30％上昇したことを喜んでいるに違いない。というのも、株価は過去12ヶ月で28％も下落しているからだ。
これほど株価が急騰した後、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）12倍以下であることを考えると、三越伊勢丹ホールディングスのPER15.1倍は避けるべき銘柄と言えるかもしれない。しかし、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。
三越伊勢丹ホールディングスに関する警告表示を1つ発見した。無料でご覧いただけます。
最近、市場が業績を伸ばしているのに対して、三越伊勢丹ホールディングスの業績が逆ギレしているのはよろしくない。PERが高いのは、この業績不振が好転すると投資家が考えているからかもしれない。そうでなければ、特に理由もなく高い株価を支払っていることになる。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、 三越伊勢丹ホールディングスの無料 レポートを ご覧ください。
成長は高いPERに見合うか？
三越伊勢丹ホールディングスがPERを正当化するためには、市場を上回る目覚ましい成長を遂げる必要がある。
振り返ってみると、昨年度は2.3％の減益という悔しい結果となった。しかし、直近3年間のEPSは、短期的な業績には満足できないものの、全体で347％増という素晴らしい伸びを示している。従って、株主はこの好調を維持することを望むだろうが、中期的な利益成長率を歓迎するだろう。
今後の見通しだが、同社に注目している6人のアナリストの予想では、今後3年間は毎年9.5％の成長が見込まれる。一方、他の市場は年率9.5％の成長を予測しており、大きな違いはない。
それを考えると、三越伊勢丹ホールディングスのPERが他社を上回っているのは不思議だ。どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示す以上に強気で、今すぐ株を手放したくないようだ。しかし、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。
三越伊勢丹ホールディングスのPERから何を学ぶか？
三越伊勢丹ホールディングスのPERは、株価が大きく上昇したことで右肩上がりになっている。株価収益率が株を買うかどうかの決め手になるはずはないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。
三越伊勢丹ホールディングスの予想成長率が市場予想並みであることから、現在のPERは予想よりも高い。予想される将来の収益が、このようなポジティブなセンチメントを長く支える可能性が低いためである。これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。
とはいえ、 三越伊勢丹ホールディングスは、 我々の投資 分析で1つの警告サインを示して いるので、知っておくべきだろう。
もちろん、いくつかの優良候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Isetan Mitsukoshi Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。