トレジャー・ファクトリー（東証:3093）の株価25％上昇の辻褄が合わない件

トレジャー・ファクトリー(TSE:3093) の株価は、先月だけで25％上昇し、最近の勢いを維持している。 さらに振り返ってみると、この1年で株価が28％も上昇しているのは心強い。

日本の企業の半数近くがPER13倍以下であり、PER9倍以下も珍しくない。 しかし、このPERが高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

トレジャー・ファクトリーLTDは最近、他の企業よりも業績を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 PERが高いのは、投資家がこの好業績が続くと考えているからだろう。 そうでないなら、既存株主は株価の存続可能性に少し神経質になっているかもしれない。

トレジャー・ファクトリーの最新分析を見る

トレジャー・ファクトリーLTDの将来性が業界と比較してどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

成長は高PERに見合うか？

Treasure FactoryLTD のような PER が妥当とされるためには、企業が市場をアウトパフォームする必要があるという前提がある。

昨年1年間の収益成長率を検証すると、同社は26％という驚異的な伸びを記録している。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長により、3年前と比較して合計で812％上昇している。 従って、最近の利益成長は同社にとって見事なものだと言っていいだろう。

将来に目を移すと、同社を担当している唯一のアナリストの予想では、今後3年間で年率11％の収益成長が見込まれている。 これは、市場全体の年率9.3％の成長予測に近い。

これを考慮すると、トレジャー・ファクトリーLTDのPERが他社を上回っているのは不思議だ。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るためにお金を払うことを望んでいるようだ。 しかし、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。

トレジャー・ファクトリーLTDのPERから何がわかるか？

トレジャー・ファクトリーLTDのPERは、株価が大きく上昇しているため、右肩上がりになっている。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明とは言えないが、会社の将来性を判断する現実的な指針にはなる。

トレジャー・ファクトリーLTDは現在、予想成長率が市場予想並みであるため、予想以上のPERで取引されている。 予想される将来の収益が、このようなポジティブなセンチメントを長く支えるとは思えないため、今現在、我々は比較的高い株価に違和感を感じている。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

投資前に考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、私たちはトレジャー・ファクトリーLTDが注意すべき3つの警告サインを発見した。

もちろん、いくつかの良い候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。