ZOZO, Inc.EPSに15％届かず：アナリストが考える次の展開は？

ZOZO株式会社（東証:3092）にとって厳しい時期になりそうだ。1週間前に発表された中間決算は期待外れで、市場がZOZOの株価をどう見るかに大きな影響を与えそうだ。 ZOZOは今回、アナリストが想定していた売上高を2.5％下回る1,050億円の未達となった。法定1株当たり利益（EPS）も10.89円と予想を15％下回った。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと考えるのか、それともいつも通りなのかを知るのは良いことだ。 読者の皆さんには、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくのが興味深いと思う。

トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受ける展開となっている。

直近の業績を考慮すると、17人のアナリストによるZOZOの直近のコンセンサスは、2026年の売上高2,305億円である。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月で5.0％の増収となる。 一株当たり利益は8.0%増の55.23円が予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2026年の売上高を2,316億円、一株当たり利益（EPS）を55.53円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。

ZOZOの最新分析を見る

コンセンサス目標株価が1,454円とほぼ横ばいであることも驚きではない。 コンセンサス目標株価は、各アナリストの目標株価の平均値であるため、基本的な予想レンジの幅を確認するのに便利である。 ZOZOについては、最も強気なアナリストが1,900円、最も弱気なアナリストが1,000円と、見方が分かれている。 これは、アナリストがZOZOの事業について幅広い可能性を予測していることを示唆している。

これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測との比較である。 アナリストによれば、2026年末までの期間は、売上高が年率換算で10％成長すると予測されており、同じことがさらに続く。これは過去5年間の年率9.1％の成長と同じである。 これは、アナリストの予測では年率7.0％の成長となる、より広範な業界と比較してみてほしい。 つまり、ZOZOはその収益成長率を維持すると予想されるものの、より広い業界よりも確実に速く成長すると予想される。

結論

最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はないということである。 嬉しいことに、収益予想にも大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、これは同事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化がなかったことを示唆している。

我々は、ZOZOの長期的展望は、来年の業績よりもはるかに重要であると考えている。 私たちは2028年までのZOZOの予測を持っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。

また、ZOZOの1つの警告サインを見つけたことも注目に値する。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。