SHINTOホールディングス（東証：2776）の株主は、ここ1ヶ月で79％の株価上昇で忍耐が報われた。 さらに振り返ってみると、この1年で株価が54％上昇しているのは心強い。
株価が急騰したとはいえ、日本の小売業界のPER（株価純資産倍率）の中央値も0.3倍近いため、新東ホールディングスのPER0.7倍には無関心と思われても仕方がないだろう。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。
SHINTOホールディングスの業績推移
ここ数年、非常に好調な収益成長で、新東ホールディングスは非常に好調である。 好調な収益に陰りが見えると予想する向きも多く、株価、ひいては P/S レシオの上昇を抑えているのかもしれない。 同社が好きなら、そうでないことを願い、まだ好感度が低いうちに株を拾っておきたいところだ。
同社の収益、収入、キャッシュフローの全体像を知りたいですか？新東ホールディングスの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てるのに役立つだろう。SHINTOホールディングスの収益成長は予測されているか？
新東ホールディングスのようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界と同程度でなければならないという前提がある。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに57％という異例の利益をもたらした。 直近の3年間でも、驚異的な短期業績に助けられ、全体として驚異的な増収を記録している。 というわけで、この間、同社が収益を伸ばすという途方もない仕事をしてきたことを確認することから始めよう。
その最近の中期的な収益の軌跡を、業界の1年成長率予測17％と比較すると、同社の方が明らかに魅力的であることがわかる。
このような情報から、新東ホールディングスが業界と比較してかなり類似したP/Sで取引されていることは興味深い。 どうやら、一部の株主は最近の業績が限界に達していると考え、販売価格の引き下げを受け入れているようだ。
最終結論
SHINTOホールディングスの株価は大幅に上昇し、今やP/Sは業界の中央値の範囲内に戻っている。 特定の業界では、株価売上高倍率は価値を測る指標としては劣るという議論もあるが、強力な景況感指標となり得る。
新東ホールディングスの直近3年間の成長率は業界予想より高いため、現在、予想より低いP/Sで取引されていることが分かった。 P/Sレシオがこの好業績に見合うことを妨げている収益への未観測の脅威が存在する可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、株価下落のリスクは抑えられそうだが、投資家は将来の収益がいくらか変動する可能性があると考えているようだ。
他にも考慮すべき重要なリスク要因があり、投資前に知っておくべき新東ホールディングスの警告サインを3つ（2つはちょっと気になる！）発見した。
過去に堅調な収益成長を遂げた企業がお好みなら、この無料 コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、SHINTO Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.