東葛ホールディングス（東証：2754）の39％株価上昇に欠けているパズルのピース

東葛ホールディングス(東葛ホールディングス（東証：2754）の株主は、ここ1ヶ月で株価が39％上昇し、忍耐が報われた。 さらに振り返ってみると、この1年で株価は89％も上昇している。

これだけ株価が急騰しても、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）13倍以上であることを考えると、PER8.9倍の東葛ホールディングス株式会社は魅力的な投資先と言えるかもしれない。 とはいえ、PERの引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

最近の東葛ホールディングスは業績が絶好調で、かなり有利である。 好調な業績が大幅に悪化するとの見方が多く、PERを引き下げているのかもしれない。 東葛ホールディングスが好きなら、そうならないことを願いたい。

東葛ホールディングスの最新分析を見る

東証ホールディングスの収益、売上高、キャッシュフローの全体像を知りたいですか？東葛ホールディングスの無料 レポートを ご覧ください。

成長は低PERに見合うか？

東葛ホールディングスのPERは、限定的な成長しか期待できず、重要なことは市場よりも悪い業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

昨年度の利益成長率を検証してみると、同社は50％という驚異的な伸びを記録している。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長のおかげで、3年前と比較して合計で60％上昇している。 というわけで、この間、同社が素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

今後12カ月の成長率が9.8%にとどまると予測されている市場と比較すると、直近の中期的な年率換算の業績から、同社の勢いはより強い。

この点を考慮すると、東葛ホールディングスのPERが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 どうやら一部の株主は、最近の業績が限界を超えたと考え、販売価格の大幅な引き下げを容認しているようだ。

要点

東葛ホールディングスの株価は勢いを増しているが、PERはまだ他社より低い。 株価収益率（PER）は、特定の業界内では価値を測る指標としては劣ると言われているが、強力な景況感指標となり得る。

東葛ホールディングス(株)の直近3年間の成長率は市場予想より高いため、現在予想よりかなり低いPERで取引されている。 市場を上回る成長率で好業績が確認された場合、潜在的なリスクがPERを大きく押し下げている可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、価格変動リスクは非常に低いと思われるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。

あまり水を差したくはないが、東葛ホールディングスには2つの注意すべき兆候がある。

これらのリスクによって東葛ホールディングスへの評価を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけていただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。