東京建物株式会社EPSに26％の未達：アナリストが考える今後の展開

ご存知の通り、東京建物株式会社（東証：8804）は先週最新の四半期決算を発表した。(先週、東京建物株式会社（東証：8804）は最新の四半期決算を発表したが、株主にとってはあまり良い結果ではなかった。 売上高、利益ともにアナリストの予測を大きく下回り、全体としてかなりネガティブな結果となったようだ。売上高は1,160億円で14％未達、法定一株利益は55.82円で26％未達である。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を調べ、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認することができるからだ。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来期の見通しを確認した。

東京建物の最新分析を見る

今回の決算を受けて、東京建物を担当するアナリスト9名は、2024年の売上高を4,879億円と予想している。この予想が達成された場合、売上高は過去12ヶ月間で31％の大幅増収となる。 一株当たり法定利益は23％増の230円と予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を4,879億円、一株当たり利益（EPS）を229円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。

売上高、利益予想、目標株価2,740円にも変更はなく、同社は今回の決算で期待に応えたことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストは東京建物を1株当たり3,100円と評価しており、最も弱気なアナリストは2,430円と評価している。 このように評価レンジが狭いことから、アナリストは東京建物の事業価値について同様の見解を共有しているようだ。

もちろん、これらの予測を業界そのものと照らし合わせて見るという方法もある。 2024年末までの年率43％という予想売上高成長率は、過去5年間の実績成長率（年率3.8％）を顕著に上回っている。 同業他社が年率4.3%の増収を予測しているのと比較してみよう。 東京建物が同業他社よりもはるかに速いペースで成長すると予想されることは明らかである。

結論

最も明白な結論は、アナリストの業績予想が以前の予想と同じように堅調に推移していることから、このところ事業の見通しに大きな変化は見られないということである。 嬉しいことに、収益予想にも大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、これは同事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化がなかったことを示唆している。

そのような考えから、私たちは、来年の収益よりも事業の長期的な見通しの方がはるかに重要だと考えている。 東京建物では、複数のアナリストによる2026年までの見通しを発表している。

例えば、東京建物には 2つの警告サイン （ そして無視できない1つの警告 サイン）があります。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。