先週、平和不動産株式会社（東証：8803）の年次決算が発表された。(先週、平和不動産株式会社（東証：8803）の年次決算が発表された。初期の反応は芳しくなく、株価は先週6.1％安の3,880円となった。 平和不動産は、売上高440億円、法定一株当たり利益236円と、アナリスト予想に沿った決算を発表した。 投資家にとって重要なのは、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を見たり、事業への期待に変化がないかどうかを確認したりすることである。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
今回の決算を受けて、平和不動産を担当するアナリスト3名のコンセンサスは、2025年の売上高を416億円と予想している。これは、過去12ヶ月と比較して6.4%の減収を意味する。 法定1株当たり利益は239円で、過去12ヵ月とほぼ同水準と予想される。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を454億円、1株当たり利益（EPS）を244円と予想していた。 売上高予想の下方修正と1株当たり利益予想の若干の下方修正を受け、アナリストの強気度は今回の決算前より低下している。
業績予想が下方修正されたにもかかわらず、目標株価4,237円には実質的な変更はない。 目標株価について考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 最も強気なアナリストは4,680円、最も弱気なアナリストは3,850円である。 これは、平和不動産がバリュエーションしやすい企業であるか、アナリストがいくつかの重要な前提に大きく依存している可能性を示唆している。
もう一つの見方は、過去の実績との比較や、同業他社と比較して強気か弱気かといった大局的な観点からの予想である。これらの予測は、2025年末までに年率6.4%の減収が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率2.4％から大幅に低下することを示している。 これを当社のデータと比較してみると、同業他社は全体として年率4.3％の増収が見込まれている。 平和不動産の収益が、より広い業界よりも大幅に悪化すると予想されることは明らかだ。
ボトムライン
最大の懸念は、アナリストが1株当たり利益予想を引き下げたことで、平和不動産に逆風が吹く可能性を示唆している。 残念なことに、アナリストは売上高予想も下方修正し、我々のデータは、より広い業界と比較してパフォーマンスが低いことを示している。それでも、1株当たり利益は事業の本質的価値にとってより重要である。 コンセンサス目標株価は4,237円で据え置かれた。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は来年よりもずっと重要だ。 シンプリーウォールストリートでは、2027年までの平和不動産に関する全アナリストの予測を用意しており、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、考慮すべき平和不動産の2つの警告サイン（1つはちょっと不愉快！）を見つけたことも注目に値する。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Heiwa Real Estate が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでメールしてください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.