GNI Group Ltd.(TSE:2160)の株主は、何かが起こるのを待っていたが、先月37％の株価下落という打撃を受けた。 過去12ヶ月を振り返ってみると、株価は17％上昇し、堅実な業績であった。
日本のバイオテクノロジー業界の半数近くがP/Sレシオ24.1倍以上であり、P/S85倍以上の企業も珍しくないことを考えると、これだけ大きく株価を下げたGNIグループのP/Sレシオ2.8倍は、現時点では強い買い材料に見えるかもしれない。 しかし、P/Sがかなり低いのには理由がありそうで、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。
GNIグループのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
最近のGNIグループの収益は、業界の平均収益が逆転しているにもかかわらず上昇しており、喜ばしいことである。 おそらく市場は、今後の収益実績が他の業界と同様に下降すると予想しており、そのためP/Sが抑制されているのだろう。 同社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。
同社のアナリスト予想に関する全容が知りたいですか？GNI グループの無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにするのに役立つだろう。GNI Groupの収益成長の傾向は？
GNI GroupのP/Sレシオは、非常に低い成長率、あるいは収益の減少が予想される企業の典型的なもので、重要なことは、業界よりもはるかに業績が悪いということです。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに57％の異例の伸びをもたらした。 最近の好調な業績は、過去3年間で合計141％の増収を達成したことを意味する。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
同社を担当するアナリスト2人によれば、今後3年間は年率40％の増収が見込まれている。 これは、より広範な業界の毎年32％の成長予測を大幅に上回るものだ。
これを考慮すると、GNIグループのP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 大半の投資家は、同社が将来の成長予想を達成できるとまったく確信していないようだ。
GNIグループのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？
GNIグループの株価は急落し、P/Sもそれに追随している。 特定の業界では、株価売上高倍率は価値を測る尺度としては劣ると論じられているが、強力な景況感指標となりうる。
GNIグループのアナリスト予測は、その優れた収益見通しが、我々が予測したほどP/Sに寄与していないことを明らかにした。 このような力強い成長見通しを見ると、潜在的なリスクがP/Sレシオを大きく圧迫しているとしか考えられない。 通常、このような状況は株価を押し上げるはずなので、市場は収益の不安定さを予想しているのかもしれない。
例えば、 GNIグループには3つの警告サイン （と 少し気になる2つ）がある。
最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、GNI Group が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによるこの記事は、一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.