株式分析

スカパーJSATホールディングス(東証:9412)の株価が示唆するリスク

TSE:9412
Source: Shutterstock

日本の株価収益率(PER)の中央値は14倍近いため、スカパーJSATホールディングス 東証:9412)のPER13.8倍には無関心を感じてもおかしくない。 これは眉唾かもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

スカパーJSATホールディングスは、ここ数年、他社を凌駕する収益成長率で比較的好調に推移している。 可能性として考えられるのは、投資家がこの好調な業績がそろそろ尻すぼみになるかもしれないと考えているため、PERが控えめになっているということだ。 スカパーJSATホールディングスが好きなら、そうでないことを願い、まだ好材料が出尽くしてないうちに株を拾っておきたいところだ。

スカパーJSATホールディングスの最新分析を見る

pe-multiple-vs-industry
東証:9412 株価収益率 対 業界 2024年5月24
日 アナリストがスカパーJSATホールディングスの将来性を業界と比較してどのように評価しているかを知りたいとお考えですか?そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

成長率はPERに見合うか?

スカパーJSATホールディングスのPERは、緩やかな成長しか期待できない企業にとって典型的なものであり、重要なことは、市場と同程度の業績を上げることである。

振り返ってみると、昨年は13%の増益を達成した。 直近の3年間では、短期的な業績にも多少助けられ、EPSが全体で39%上昇した。 従って、最近の収益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。

今後の見通しに目を向けると、同社に注目している2人のアナリストの試算では、今後3年間は毎年5.1%の成長が見込まれる。 一方、他の市場では年率9.4%の成長が予想されており、その魅力は際立っている。

このような情報から、スカパーJSATホールディングスが市場とほぼ同じPERで取引されていることは興味深い。 大半の投資家は、かなり限定的な成長期待を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っても構わないと考えているようだ。 このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、この株価を維持するのは難しいだろう。

スカパーJSATホールディングスのPERの結論

スカパーJSATホールディングスの株価収益率(PER)は、特定の業種では価値を測る指標としては劣ると言われているが、強力な景況感指標となり得る。

スカパーJSATホールディングスのアナリスト予想を検証したところ、業績見通しが劣っていてもPERにはそれほど影響しないことが分かった。 業績見通しが弱く、市場成長率が鈍化した場合、株価が下落し、PERが低下するリスクがある。 このような状況が改善されない限り、この株価を妥当と考えるのは難しい。

その他多くの重要なリスク要因は、同社のバランスシートに見出すことができる。 スカパーJSATホールディングスの無料バランスシート分析では 、6つの簡単なチェックで、問題となりうるリスクを発見することができる。

スカパーJSATホールディングスの事業の強さについて確信が持てない場合は、スカパーJSATホールディングスのファンダメンタルズがしっかりしているインタラクティブな銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を調べてみてはいかがだろうか。

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、SKY Perfect JSAT Holdings が割安か割高かをご確認ください。

無料分析へのアクセス

この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

についてTSE:9412