ポーツ（東証:7047）の株主は、法定利益よりも深く掘り下げることを望むかもしれない

先週、ポート株式会社（東証：7047）がまずまずの決算を発表した後、株価は急騰しなかった。 我々の分析によれば、この決算には投資家が警戒すべき懸念材料がいくつかある。

ポートに関する最新の分析を見る

異常項目が利益に与える影響

重要なのは、ポートが昨年1年間で1億8,000万円の特別損益を計上したことだ。 一般的に利益の増加は楽観的であることは否定できないが、持続可能な利益であることが望ましい。 世界の上場企業の大半を分析したところ、重要な特別項目は繰り返されないことが多い。 そしてそれは、これらの増益が「異常」と表現されていることから予想される通りである。 そのような異常項目が当年度に再び現れないと仮定すれば、来期は（事業の成長がなければ）利益が弱くなると予想される。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、ポートのバランスシート分析がご覧いただけます。

ポートの利益パフォーマンスについての見解

間違いなく、ポートの法定利益は、利益を押し上げる異常項目によって歪められている。 従って、ポートの真の基礎収益力は法定利益よりも低い可能性がある。 そして、EPSが少なくとも過去12ヶ月間において正しい方向に向かっていることに我々は満足している。 もちろん、私たちは港湾会社の収益を分析する上で、ほんの表面を掻いたに過ぎない。 このことを念頭に置き、私たちはリスクを十分に理解しない限り、その銘柄への投資を検討することはないだろう。 シンプリー・ウォールストリートでは、ポートの警告サインを1つ発見した。

このノートでは、ポートの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんあります。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」ことを好み、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが多く保有する銘柄のリストが役に立つかもしれない。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。