一部の株主にとって残念なことに、IMAGICA GROUP Inc.（東証：6879）の株価は過去30日間で26％下落し、最近の痛みを長引かせている。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在38％の株価下落の上に座っている。
株価は大幅に下落したが、日本の株価収益率（PER）の中央値も13倍近いため、IMAGICA GROUPのPER11.5倍を無関心に感じるのも無理はない。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。
IMAGICA GROUPは、平均していくらか成長している他の企業と比べて、収益が減少しているため、最近うまく追跡できていない。 気難しい業績が前向きに強化されることを多くの人が期待しているため、PERの下落が抑えられているのかもしれない。 そうでなければ、この種の成長プロフィールを持つ企業に対して相対的に高い価格を支払うことになる。
IMAGICA GROUPに成長はあるか？
IMAGICA GROUPのPERは、緩やかな成長しか期待できない企業の典型的なものであり、重要なのは市場と同程度の業績であることだ。
昨年度の業績を見直すと、同社の利益は62％も減少している。 過去3年間を見ても、EPSは70％も縮小している。 というわけで、残念ながら、同社はこの間、収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。
同社を担当する2人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率25％上昇すると予想されている。 市場が毎年9.6％の収益しか上げられないと予測する中、同社はより強力な収益を上げることができる。
この情報により、IMAGICA GROUPが市場とほぼ同じPERで取引されていることは興味深い。 どうやら一部の株主は予測に懐疑的で、販売価格の引き下げを受け入れているようだ。
IMAGICA GROUPのPERに関する結論
IMAGICA GROUPの株価急落により、PERは市場水準に戻った。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。
IMAGICAグループは現在、予想成長率が市場全体より高いため、予想PERより低い水準で取引されている。 市場よりも速い成長を伴う好調な業績見通しを見た場合、潜在的なリスクがPERを圧迫している可能性があると考える。 少なくとも、株価下落のリスクは抑えられているように見えるが、投資家は将来の業績がいくらか変動する可能性があると考えているようだ。
パレードに雨を降らせたくはないが、IMAGICA GROUPの2つの警告サインも見つけた。
もちろん、IMAGICA GROUP よりも優れた銘柄を見つけられるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、IMAGICA GROUP が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.