先週、株式会社サイバーエージェント（東証：4751）の四半期決算が発表されたのをご存じだろうか。初期の反応は芳しくなく、株価は先週3.2％安の915円となった。 売上高は1,900億円とアナリストの予想通りだったが、サイバーエージェントは1株当たり11.78円の（法定）利益を計上し、予想を178％上回るという驚きを見せた。 アナリストは通常、決算発表のたびに業績予想を更新しており、そこから同社に対する見方が変わったのか、あるいは新たな懸念材料があるのかを判断することができる。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来期の見通しを確認した。
サイバーエージェントのアナリスト16名によるコンセンサスでは、2025年の売上高は8,446億円と予想されている。これは過去12ヶ月の売上高から7.8%増という緩やかな増加率である。 一株当たり利益は28%増の44.24円と予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を8,438億円、一株当たり利益（EPS）を43.82円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
コンセンサス目標株価が1,163円とほぼ据え置かれているのも驚きではない。 また、アナリストの予想レンジを見て、異常値の意見が平均値とどれだけ異なるかを評価することも有益であろう。 最も楽観的なサイ バーエージェントの目標株価は1,400円だが、最も悲観的なアナリストは980円である。 これは、まだ予想に若干の多様性があることを示しているが、アナリストがこの銘柄を成功か失敗かのように完全に二分しているわけではないようだ。
また、過去の業績との比較や、同業他社と比較して強気なのか弱気なのか、といった大局的な見方もできる。2025年末までの年率6.2%という予測は、過去5年間の年率12%の成長を大きく下回っている。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率4.1%の増収を予測している。 成長の鈍化が予想されるとはいえ、サイバーエージェントが業界全体よりも速い成長を遂げることは明らかである。
結論
最も重要なことは、アナリストがサイバーエージェントの業績が前回の一株当たり利益予想に沿ったものであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによると、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、この事業の本質的価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 Simply Wall Stでは、2026年までのサイバーエージェントに関するアナリストの予測をすべて掲載しています。
また、 サイバーエージェントの取締役会およびCEOの報酬と経験、会社インサイダーが株式を購入しているかどうかの分析もご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、CyberAgent が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見・ご感想をお聞かせください。内容にご不満がありますか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.