株式会社Jストリーム (東証:4308)、わずか3日で14円の配当を実施

株式会社Jストリーム(東証:4308) の株価は、あと3日で配当落ちとなる。 配当落ち日は通常、基準日の2日前に行われる。基準日とは、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に記載されている必要がある日のことだ。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 つまり、6月27日に支払われる配当金を受け取るには、3月28日までにJストリーム株を購入する必要がある。

次回の配当金は、昨年に引き続き1株当たり14円。 過去1年分を計算すると、現在の株価418.00円に対して、Jストリームの配当利回りは3.3％となる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するには事業の健全性が欠かせない。 配当が利益でカバーされているかどうか、配当が伸びているかどうかを確認する必要がある。

がんの終焉？これら15の新興AI銘柄は、がんやアルツハイマーといった人生を変える病気の早期発見を可能にする技術を開発している。

企業が収益を上回る配当金を支払う場合、配当金は維持できなくなる可能性があり、理想的な状況とは言い難い。 同社の配当性向は利益の77%であり、これは同社が利益の大半を配当していることを意味する。利益の再投資が比較的限られているため、将来の利益成長率が鈍化する可能性がある。 収益が減少に転じた場合、私たちは懸念を抱くだろう。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要である。 同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの92％を配当金として支払ったが、これは多くの企業にとって快適な範囲外である。 企業は通常、収益よりもキャッシュを必要とする。つまり、経費はそれ自体で賄えるものではないのだ。

J-Streamの配当金は同社の報告された利益でカバーされているが、現金の方がいくらか重要であるため、同社が配当金を支払うのに十分な現金を生み出せなかったことは素晴らしいことではない。 キャッシュは王様と言われるように、J-Streamがキャッシュフローで十分にカバーされていない配当を繰り返すようであれば、これは警告のサインと考えるだろう。

Jストリームの最新分析を見る

J-Streamの過去12ヶ月間の利益配当はこちら。

収益と配当は成長しているか？

一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 業績が悪化して減配となれば、企業価値が急落する可能性もある。 読者にとって幸いなことに、Jストリームの1株当たり利益は過去5年間、年率20％で伸びている。 利益はそれなりに伸びているが、過去1年間、配当支払いが同社のキャッシュフローの大半を消費してしまったことが懸念される。

多くの投資家は、配当金の支払額が長期的にどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当実績を評価する。 Jストリームは、過去8年間の配当支払い実績から、年平均23％の増配を実現している。 一株当たり利益と配当の両方が過去数年間で急成長しているのは喜ばしいことだ。

最終的な結論

Jストリームは魅力的な配当株なのか、それとも棚に上げておいた方がいいのか？ 一株当たり利益が伸びていること、そして同社の配当性向が多くの企業にとって通常の範囲内であることは良いことだ。しかし、キャッシュフローの92％を配当しており、不快なほど高いのが気になる。 要約すると、Jストリームはこの分析では問題なさそうだが、傑出したオポチュニティには見えない。

しかし、投資先としてJストリームに興味があるのなら、Jストリームのリスクを考慮する必要がある。 例えば、Jストリームには2つの警告サインがある。

強力な配当銘柄をお探しなら、当社のトップ配当銘柄セレクションをチェックされることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。