カラダノート（東証:4014）の収益に市場は冷ややか、株価は31%押し下げられる

カラダノート・インク（東証：4014）の株主は、株価が31％下落し、前期の好業績を帳消しにするという、非常に荒い月となったことを喜ばないだろう。 過去30日間の株価下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は47％下落した。

株価が大幅に下落したとはいえ、カラダノートのPER（株価純資産倍率）は1.1倍である。 しかし、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを単純に無視するのは賢明ではない。

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カラダノートの業績推移

最近のカラダノートの収益は堅調に推移しており、喜ばしいことである。 売上高が堅調に推移しているため、P/S が上昇しにくいという見方が多いのかもしれない。 そうならないのであれば、既存株主も株価の先行きを悲観することはないだろう。

アナリストの予測はないが、カラダノートの業績、収益、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすれば、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認できる。

収益成長指標はP/Sについて何を語っているか？

P/Sレシオを正当化するためには、カラダノートは業界並みの成長を遂げる必要がある。

昨年度の収益成長率を見てみると、同社は22％という驚異的な伸びを記録している。 喜ばしいことに、過去12ヶ月間の成長により、売上高は3年前と比較して合計で146％増加している。 つまり、同社がその間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めることができる。

今後12ヶ月の成長率が11％と予測されている業界と比較すると、最近の中期的な年率換算の収益実績から、同社の勢いはより強い。

このような情報から、カラダノートが業界と比較してかなり類似したP/Sで取引されていることは興味深い。 どうやら一部の株主は、最近の業績が限界に達していると考え、販売価格の引き下げを受け入れているようだ。

要点

カラダノートの株価暴落後、P/Sは業界の中央値にしがみついている。 株価売上高倍率は株を買うかどうかの決め手にはならないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有効だ。

驚いたことに、カラダノートは、3年間の収益動向が現在の業界予想よりも良好であることから、我々が予想したほどP/Sに寄与していないことを明らかにした。 業界よりも速い成長率で強い収益が確認された場合、潜在的なリスクがP/Sレシオを圧迫しているとしか考えられない。 このような中期的な状況が続けば、通常は株価が上昇するはずだからだ。

意見を決める前に、カラダノートに注意すべき3つの警告サイン（2つは重大！）を発見した。

もちろん、収益が大きく伸びている黒字企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧になることをお勧めする。

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