カラダノート（東証：4014）の株価26％上昇に欠けているパズルのピース

株式会社カラダノート（東証：4014）の株主は、ここ1ヶ月で株価が26％上昇し、忍耐が報われた。 すべての株主が歓喜に沸いているわけではないだろう。というのも、株価は過去12ヶ月でまだ16％下落しており、非常にがっかりしているからだ。

日本のインタラクティブ・メディア・サービス業界のPER（株価純資産倍率）の中央値も1.6倍に近いからだ。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

カラダノートの最新分析を見る

カラダノートのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

カラダノートは最近、実に速いペースで収益を伸ばしており、確かに素晴らしい業績を上げている。 その好調な収益に陰りが見えると予想する向きも多く、株価、ひいてはP/Sレシオの上昇を抑えているのかもしれない。 カラダノートに強気の人たちは、そうならないことを願っているだろう。

アナリストの予測はないが、カラダノートの業績、収益、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすれば、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。

収益予測はP/Sレシオと一致するか？

カラダノートのようなP/Sを安心して見ることができるのは、会社の成長が業界と密接に連動している場合だけです。

まず振り返ってみると、同社は昨年31％という驚異的な増収を達成した。 直近の3年間でも、短期的な業績に助けられ、全体で140％という素晴らしい増収を記録している。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。

今後12ヵ月の成長率が12％にとどまると予測されている業界と比較すると、最近の中期的な年率換算収益実績から、同社の勢いはより強い。

これを考慮すると、カラダノートのP/Sが他社の大半と同水準にあるのは不思議だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。

カラダノートのP/Sから何を学ぶか？

カラダノートは、堅調な株価上昇によってP/Sが同業他社に並ぶようになり、人気を取り戻しているようだ。我々は、売上高株価比率の威力は、主に評価尺度としてではなく、むしろ現在の投資家心理と将来的な期待を測るものであると言う。

過去3年間の収益成長率が現在の業界見通しよりも高いことを考慮すると、カラダノートのP/Sがより広い業界と同水準にあることは全く想定していなかった。 この好業績に見合うP/Sレシオを阻む、収益に対する未観測の脅威が存在する可能性がある。 このような中期的な状況が続けば、通常は株価が上昇するはずであるため、収益の不安定さを予想する向きもあるようだ。

投資リスクは常に存在する。私たちはカラダノートについて3つの警告サイン（少なくとも1つは重大）を確認しており、これらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。