セレス（東証：3696）の堅調な収益は保守的と考える

セレス・インク（東証：3696）が最近発表した堅調な業績に、投資家たちは圧倒された。 我々は少し調べてみたが、実際、彼らは不必要に悲観的だと思う。

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異常項目は利益にどう影響するか？

セレスの業績を正しく理解するためには、293百万円の特別損益を考慮する必要がある。 異常項目による控除は第一に残念だが、明るい兆しもある。 何千もの上場企業を調査した結果、異常項目は一過性のものであることが非常に多いことがわかった。 そして、これらの項目が珍しいと考えられていることを考えれば、それは驚きではない。 もしセレスがこのような異常な支出を繰り返さないのであれば、他のすべての条件が同じであれば、来年は利益が増加すると予想される。

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セレスの利益パフォーマンスについての見解

昨年は異常項目がセレスの収益を悪化させたため、今期は改善が期待できると言える。 このため、セレスの収益ポテンシャルは少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれないと考えている！ さらに、昨年はEPSを大きく伸ばした。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 このことを念頭に置いて、私たちはリスクを十分に理解しない限り、その銘柄への投資を検討することはないだろう。 例えば-セレスには、注意すべきと思われる警告サインが2つある。

今日は、セレスの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータポイントにズームインしました。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 たとえば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を「お金を追う」のが好きな人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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