投資家の中には、配当金を頼りに資産を増やしている人もいる。もしあなたがそのような配当金調査家の一人なら、GMOリサーチ＆AI株式会社（東証：3695）の配当落ち日がわずか3日後に迫っていることを知り、興味をそそられるかもしれない。 配当落ち日は、基準日の1営業日前である。基準日とは、株主が配当金を受け取るために会社の帳簿上に存在することを条件とする締切日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 つまり、12月27日以降にGMOリサーチ＆AIの株式を購入した投資家は、3月24日に支払われる配当金を受け取ることができない。
次回の配当金は1株当たり114.84円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり115円であった。 過去1年分の支払額を計算すると、GMOリサーチ＆AIの配当利回りは、現在の株価2721.00円に対して4.2%となる。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当が継続される場合に限られる。 そのため、読者はGMOリサーチ＆AIが増配できているか、減配の可能性があるかを常にチェックする必要がある。
配当は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、減配のリスクが高くなる。 GMOリサーチ＆AIは過去1年間に利益の127％を配当しており、異常に強いキャッシュフローや多額の現金残高などの緩和要因がない限り、一般的に持続可能ではないと考えられる。 二次的なチェックとして、GMOリサーチ＆AIが配当を支払えるだけのフリー・キャッシュ・フローを生み出しているかどうかを評価することができる。 配当は昨年、同社のフリー・キャッシュ・フローの51％を消費しており、これは多くの配当支払い企業にとって通常の範囲内である。
配当が利益でカバーされなかったのは残念だが、配当の持続可能性の観点からはキャッシュの方が重要であり、GMOリサーチ＆AIは幸いにも配当金を賄うだけのキャッシュを生み出した。 GMOリサーチ＆AIは幸いにも配当金を賄うだけのキャッシュを生み出している。 利益を上回る配当を継続的に支払える企業は極めて少ない。
利益と配当は伸びているか？
収益が伸びていない企業でも価値はありますが、その企業が成長するのに苦労しそうな場合は、配当の持続可能性を評価することがさらに重要になります。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 そう考えると、GMOリサーチ＆AIの一株利益が過去5年間、事実上横ばいで推移していることを見ても、熱狂はしない。 確かに下がるよりはマシだが、長期的に見れば、優れた配当株はすべて一株当たり利益を有意義に成長させることができる。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 GMOリサーチ＆AIは、過去10年間平均で年12％の配当成長を実現している。
結論
GMOリサーチ＆AIは配当目当てで買う価値があるか？ 一株当たり利益はこのところほとんど動いておらず、同社は収入に占める配当の割合が不快なほど高い。幸いなことに、同社のキャッシュ創出はいくらか好調である。 配当の観点からは魅力的な組み合わせとは言えず、当面は見送りたい。
それでもGMOリサーチ＆AIに興味があり、もっと知りたいという方は、この銘柄がどのようなリスクに直面しているかを知っておくと非常に役に立つだろう。 投資リスクの観点から、GMOリサーチ＆AIの3つの警告サインを特定した 。
一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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