一週間前、フジミインコーポレーテッド（東証：5384）が半期決算で好調な数字を発表した。 売上高はアナリスト予想を2.5％上回り、310億円となった。法定一株当たり利益（EPS）はアナリスト予想を7.1％上回る30.89円となった。 アナリストは通常、決算発表のたびに業績予想を更新する。 読者の皆様には、今回の決算後にアナリストの富士見に対する見方が変わったかどうかを確認するために、最新の法定予想を集計したことを知っていただければ幸いである。
今回の決算を受けて、フジミを担当するアナリスト9名は、2025年の売上高を616億円と予想している。この予想が達成された場合、売上高は過去12ヶ月と比較して8.4%改善することになる。 一株当たり利益は14%増の115円が予想される。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を617億円、1株当たり利益（EPS）を116円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
アナリストは目標株価3,222円を再確認しており、同事業が期待通りに順調に推移していることを示している。 しかし、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。コンセンサス・ターゲットは事実上、アナリストの目標株価の平均だからだ。そのため、投資家の中には、会社の評価について意見が分かれていないかどうかを確認するため、予想レンジを見たがる人もいる。 現在、最も強気なアナリストは1株当たり4,300円、最も弱気なアナリストは2,550円としている。 株価に対する見方が分かれているのは確かだが、予想の幅は、予断を許さない状況を意味するほど広くはないと弊社は見ている。
大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長率予測と比較することである。 2025年末までの年率18%という予想売上高成長率は、過去5年間の実績成長率（年率8.7%）よりも明らかに速い。 同業他社が年率5.1%の増収を予測しているのと比較してみよう。 売上高の予測加速を考慮すると、フジミが同業他社よりもはるかに速いペースで成長すると予想されることは明らかだ。
結論
最も重要なことは、アナリストはフジミの業績が前回の一株当たり利益予想に沿ったものであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 嬉しいことに、売上高予想にも大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価は3,222円で据え置かれた。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと考える。 フジミの2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.