ヨータイ耐火物株式会社（東証：5357）の次の配当は買わないでおこう。(TSE:5357)の次の配当については、これらのチェックを行わないでください。

常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当を愛していることをご存知だろう。(TSE:5357)の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日は、多くの場合、企業の基準日の2営業日前である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の取引が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 言い換えれば、投資家は6月26日に支払われる配当金を受け取る資格を得るために、3月28日までに容耐の株式を購入することができる。

次回の配当金は1株当たり45.00円。昨年、同社は合計で105円を株主に分配した。 過去1年分の配当金を計算すると、現在の株価1710.00円に対して末尾利回りは6.1%となる。 配当金は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当金が支払われ続ける場合に限られる。 そこで、ヨータイ・リフラクトリーズに配当金を支払う余裕があるかどうか、配当金が増加する可能性があるかどうかを調査する必要がある。

配当は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 ヨータイ・リフラクトリーズの配当は利益の62％であり、一般的な水準である。 とはいえ、高収益企業であっても、時には配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがあるため、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 そのため、配当金がキャッシュフローで賄われているかどうかを常にチェックする必要がある。 これは、配当が持続不可能である可能性を示す初期兆候のひとつとなり得るからだ。

同社は、貸借対照表に多額のネット・キャッシュを保有している。 しかし、賢明な投資家は、事業から生み出される現金と利益と比較して配当を評価する方が良いことを知っている。バランスシートの現金から配当金を支払うことは、長期的に持続可能なことではない。

ヨータイ・リフラクトリーズの配当金は報告された利益でまかなわれているが、現金の方がいくらか重要であるため、同社が配当金を支払うのに十分な現金を生み出せなかったことは素晴らしいことではない。 このようなことが繰り返されるようであれば、ヨータイ・リフラクトリーズの配当維持能力に対するリスクとなるだろう。

Yotaiリフラクトリーズの最新分析をチェックする

過去12ヶ月間のYotai Refractoriesの利益配当額を見るにはここをクリック。

収益と配当は伸びていますか？

収益が伸びていない企業でも価値があることはありますが、企業が成長するのに苦労しそうな場合は、配当の持続可能性を評価することがさらに重要です。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 そう考えると、ヨータイ・リフラクトリーズの1株当たり利益が過去5年間、事実上横ばいで推移していることを見ても、熱狂はしない。 しかし、長期的に見れば、最高の配当株はすべて一株当たり利益を伸ばしている。 利益はいくらか伸びているが、過去1年間で同社のキャッシュフローの大半が配当金支払いで消費されたことを懸念している。

企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 過去10年間、Yotai Refractoriesは年平均約27%増配している。

最終的な見解

Yotai Refractoriesは配当金支払いを維持するために必要なものを持っているか？ Yotai Refractoriesは、利益の妥当な割合を配当金として支払っているが、キャッシュフローの128%という不快なほど高い割合を配当金として支払っている。しかも、利益はほとんど伸びていない。 私たちは、Yotai Refractoriesが悪い会社だと考えているわけではないが、このような特徴が一般的に優れた配当パフォーマンスにつながるわけではない。

しかし、そのことを念頭に置いて、もしヨータイ・リフラクトリーズの劣悪な配当特性が気にならないのであれば、この事業に関わるリスクに留意する価値がある。 投資リスクの観点から、我々はYotai Refractoriesの1つの警告サインを特定 し、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきである。

よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い銘柄を買ってしまうことだ。高利回り配当銘柄のリストはこちらでご覧いただけます。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。