投資家の中には、配当金を頼りに資産を増やしている人もいる。もしあなたがそんな配当金調査家の一人なら、日本農薬株式会社（東証：4997）の配当落ちが3日後に迫っていることを知り、興味をそそられるかもしれない。(日本農薬株式会社（東証：4997）は、あと3日で配当落ちとなる。 配当落ち日は基準日の2営業日前が一般的で、これは株主が配当金支払いの対象となるために会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の売買が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 つまり、3月28日以降に日本農薬の株式を購入した投資家は、6月20日に支払われる配当金を受け取ることができない。
日本農薬の配当金は1株当たり10円で、過去12ヶ月の1株当たり20円に続いての配当となる。 日本農薬の配当利回りは、現在の株価759.00円に対して2.6%である。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、日本農薬の配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 そのため、読者は常に日本農薬が増配できているか、減配の可能性はないかをチェックする必要がある。
配当は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、減配のリスクが高くなる。 だからこそ、日本農薬が利益の27％という控えめな配当をしているのは良いことだ。 二次的なチェックとして、日本農薬が配当金を支払うに十分なフリーキャッシュフローを生み出したかどうかを評価することもできる。 幸運なことに、日本農薬は昨年、フリー・キャッシュ・フローの21％しか配当していない。
配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
収益と配当は成長しているか？
なぜなら、一株当たりの収益が改善すれば、配当金を増やすのは簡単だからだ。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 このため、日本農薬の1株利益が過去5年間で年率11％上昇しているのは喜ばしい。 一株当たり利益は急成長しており、同社は利益の半分以上を事業内にとどめている。この魅力的な組み合わせは、同社がさらなる利益成長のための再投資に注力していることを示唆していると考えられる。 これは、同社が利益をさらに伸ばすための再投資に注力していることを示唆する魅力的な組み合わせである。これにより、将来の成長努力に資金を供給することが容易になり、私たちはこれが魅力的な組み合わせであると考えている。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 日本農薬は、過去10年間の配当実績から年平均4.4％の増配を実現している。 利益と配当の両方が改善しているのは良いことだが、前者は後者よりはるかに早く上昇しており、おそらく同社が利益の多くを成長に再投資しているためであろう。
まとめ
日本農薬は配当金を維持できるのか？ 日本農薬が一株当たり利益を成長させながら、利益とキャッシュフローに占める配当の割合を低く抑えていることは素晴らしい。過去に一度でも減配されたことがあるのは残念だが、現状では、低い配当性向は配当に対する保守的なアプローチを示唆しており、我々は好感が持てる。 日本農薬は、この分析では全体的に堅実であるように見える。
配当だけで日本農薬に投資するのは魅力的だが、そのリスクには常に注意する必要がある。 そこで、日本農薬に投資する前に注意すべき1つの兆候を発見した。
一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.