石原薬品工業（東証:4462）の有望な業績は、軟弱な基盤の上に成り立っている可能性がある

石原薬品工業(石原薬品工業（東証：4462）は好調な利益を発表したが、株価は低迷している。 当社の分析によれば、これは株主がいくつかの懸念材料に気づいたためではないかとのことだ。

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異常項目が利益に与える影響とは？

石原薬品の業績を正しく理解するためには、特殊要因による利益 1 億 6600 万円を考慮する必要がある。 一般的に増益は楽観的であることは否定できないが、持続的な利益であればそれに越したことはない。 世界の上場企業の大半を分析したところ、重要な特別項目は繰り返されないことが多い。 名前からして驚くには当たらない。 もし石原ケミカルがそのような貢献を繰り返さないのであれば、他の条件が同じであれば、今期は減益になると予想される。

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石原ケミカルの利益パフォーマンスに関する我々の見解

石原ケミカルの法定利益は、間違いなく、利益を押し上げる異常項目によって歪められている。 このため、石原ケミカルの法定利益は基礎的な収益力よりも優れている可能性があると考える。 とはいえ、1株当たり利益が過去3年間で36％成長していることは注目に値する。 もちろん、石原薬品の収益分析に関しては、まだ表面しか見ていない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮する必要がある。 石原ケミカルをより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 分析の結果、石原ケミカルには1つの警告サインがあり、これを無視するのは賢明ではない。

今日は、石原ケミカルの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる手間がかかるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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