UBE株式会社（東証：4208）の今後の配当のために購入する前に、これらの3つのチェックを行う

常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当を愛していることをご存知だろう。だからこそ、UBEコーポレーション（東証：4208）の配当落ち日が3日後に迫っているのを見るのはエキサイティングだ。 配当落ち日は、基準日の1営業日前であり、株主が配当金支払いの対象となるために会社の帳簿に存在する締切日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 言い換えれば、投資家は12月4日に支払われる配当の対象となるために、9月27日までにUBEの株式を購入することができます。

次回の配当金は1株当たり55.00円。昨年、同社は合計で110円を株主に分配した。 過去1年分の配当金を計算すると、現在の株価2681.50 円に対して、UBEの配当利回りは4.1%となる。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、UBEの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、会社が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

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配当金は通常、企業の利益から支払われるため、企業が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 UBEは昨年、利益の34％を余裕をもって配当した。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 過去1年間、同社はフリー・キャッシュ・フローの136％を配当金として支払ったが、これは不快なほど高い。 借り入れや会社のキャッシュを使わずに、生み出したキャッシュ以上のキャッシュをコンスタントに配当するのは難しい。

UBEの配当金は報告された利益でまかなわれているが、現金の方がいくらか重要である。 キャッシュは王様と言われるように、UBEがキャッシュフローで十分にカバーされていない配当金を繰り返し支払うとしたら、これは警告のサインだと考えるだろう。

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収益と配当は伸びているか？

収益が横ばいの銘柄は、依然として魅力的な配当支払者となり得るが、配当の持続性に関しては、より保守的なアプローチをとり、安全マージンを大きく取ることが重要である。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 UBEの収益が過去5年間、事実上横ばいなのは心もとない。 確かに崖から転落するよりはマシだが、最高の配当株は長期的に有意義に収益を伸ばすものだ。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることだ。 UBEは、過去10年間の配当支払いに基づき、年平均8.2％の増配を実現している。

まとめると

投資家は今後の配当のためにUBEを買うべきか？ UBEが利益の半分以下を配当金として支払っているにもかかわらず、一株当たり利益がわずかに減少しているのは残念だ。また、キャッシュフローに占める配当の割合も不快なほど高く、配当が本当に持続可能なものなのか疑問が残る。 配当の観点からは、UBEには手を出さない方がよさそうだ。

配当の質が低いにもかかわらずUBEに興味をお持ちの方は、この銘柄が直面しているリスクについてよく理解しておく必要がある。 どんな企業にもリスクはあるものだが、私たちはUBEについて知っておくべき2つの警告サインを見つけた。

一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。

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