投資家の中には、配当金を頼りに資産を増やしている人もいる。もしあなたがそんな配当金探偵の一人なら、伊勢化成株式会社（東証：4107）の配当落ち日があと3日後に迫っていることを知り、興味をそそられるかもしれない。 配当落ち日は基準日の1営業日前であり、これは株主が配当金支払いの対象となるために会社の帳簿に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、その株式の取引が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 つまり、3月28日に支払われる配当金を受け取るには、12月27日までに伊勢化学の株式を購入する必要がある。
同社の配当金は1株当たり160円で、1株当たり合計320円を株主に分配した過去12ヶ月に続くものである。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価26210.00円に対して、伊勢化成の配当利回りは約1.2%となっている。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そこで、伊勢化学に配当金を支払う余裕があるかどうか、配当金が増加する可能性があるかどうかを調査する必要がある。
配当は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は維持できない可能性がある。 イセ・ケミカルズは昨年、利益の28％を配当した。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。だからこそ、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 フリーキャッシュフローの88％を配当金として支払っており、これは通常の範囲内であるが、成長がなければ配当金を上げることはできない。
ISEケミカルズの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低いほど、通常、減配されるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからだ。
収益と配当は伸びているか？
一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当を伸ばすのが容易であるため、一般的に最高の配当銘柄となる。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 ISEケミカルズが過去5年間、年間53％増と急速に業績を伸ばしているのは心強い。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 イセ・ケミカルズは過去10年間、平均して年14％の配当成長を実現している。 一株当たり利益が数年にわたり急成長し、それに伴って一株当たり配当も右肩上がりに伸びているのは素晴らしいことだ。
まとめると
ISEケミカルズは魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方がいいのか？ ISEケミカルズの一株当たり利益はここ数年、素晴らしいペースで伸びており、昨年一年間で、ISEケミカルズは利益の半分以下、フリーキャッシュフローの半分強を配当した。 ISEケミカルズには気に入る点がたくさんあり、私たちはじっくりと検討することを優先したい。
配当金だけを目当てにイセ・ケミカルズに投資するのは魅力的だが、常にリスクを念頭に置くべきだ。 どんな企業にもリスクはあるものだが、イセ・ケミカルズには知っておくべき警告サインが2つある。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い株を買ってしまうことだ。高利回り配当株の全リストはこちら。
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