テイカ・コーポレーション（TSE:4027）の株価は27％上昇したが、事業はまだ追いついていない

テイカ・コーポレーション（TSE:4027）の株主は、株価が27％の上昇を記録し、以前の低迷から回復した素晴らしい月を過ごしたことに興奮しているだろう。 さらに振り返ってみると、過去30日間の強さはともかく、過去12ヶ月間の19％の上昇は悪くない。

日本企業の約半数が株価収益率（PER）13倍以下であることを考えると、TaycaはPER17.4倍であり、避けるべき銘柄と言えるかもしれない。 しかし、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。

例えば、最近Taycaの業績が悪化していることを考えてみよう。 多くの人が、この先もテイカの業績は他社を凌駕すると予想しているため、PERの暴落を免れているのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。

Taycaの最新分析を見る

Taycaのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、収益、収益、キャッシュフローの状況をご覧ください。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

TaycaのようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場をアウトパフォームしなければならないという仮定が内在している。

振り返ってみると、昨年は同社の収益が7.8％減少するという悔しい結果となった。 3年間のEPS成長率は合計でまだ15％と注目に値するため、長期的な好業績に水を差す結果となった。 紆余曲折はあったが、それでも最近の利益成長はほぼ立派なものだったと言える。

これは他の市場とは対照的で、今後1年間の成長率は11％と予想されており、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に上回っている。

これを考えると、TaycaのPERが他社の大半を上回っているのは憂慮すべきことだ。 ほとんどの投資家は、最近の成長率がかなり限定的であることを無視し、同社の事業見通しの好転を期待しているようだ。 PERが最近の成長率に見合った水準まで低下すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

TaycaのPERから何を学ぶか？

Tayca株は正しい方向に押し上げられたが、PERも上昇している。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。

Taycaを調査した結果、3年間の業績動向は、現在の市場予想よりも悪化していることから、私たちが予想したほど高いPERに影響を及ぼしていないことがわかった。 今現在、私たちは、この業績がこのようなポジティブなセンチメントを長く支える可能性がないため、高いPERにますます違和感を覚えている。 最近の中期的な状況が著しく改善されない限り、この価格を妥当なものとして受け入れるのは非常に難しい。

さらに、我々がTaycaで発見した2つの警告サイン（無視できない1つを含む）についても学ぶべきである。

もちろん、いくつかの良い候補を見れば、素晴らしい投資が見つかるかもしれません。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料 リストを覗いて みよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。