ご存知の通り、株式会社マンダム（東証：4917）は先日、半期決算を発表した。 業績はほぼ予想通りで、売上高は200億円、法定1株当たり利益は57.84円であった。 これは投資家にとって重要な時期である。というのも、投資家 は報告書で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を調べ、事業への期待に変 化がないかどうかを確認できるからだ。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
先週の決算発表を受けて、マンダムの5人のアナリストは2025年の売上高を764億円と予想している。 一株当たり法定利益は同期間に52％減の27.75円となる見通し。 本レポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高を762億円、1株当たり利益（EPS）を23.54円と予想していた。 売上高予想に実質的な変更はなかったが、今回の決算を受けて1株当たり利益予想が大幅に上方修正されたことから、アナリストは利益に対してより強気になっているようだ。
コンセンサス目標株価1,282円にも大きな変化はなく、一株当たり利益見通しの改善は株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。 また、アナリストの予想レンジを見ることで、外れ値の意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 最も楽観的なマンダムのアナリストの目標株価は1,310円、最も悲観的なアナリストは1,200円である。 しかし、このように予想レンジが狭いということは、アナリストが同社の価値をどの程度と見ているかということを示唆している。
これらの予測は興味深いものだが、マンダムの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益であろう。例えば、マンダムの成長率は大幅に加速すると予想されており、2025年末までの売上高は年率換算で3.1％の成長が見込まれている。これは、過去5年間の年率1.2％という過去の減少率を大きく上回っている。 対照的に、当社のデータによれば、同業他社（アナリストカバレッジあり）の売上高は年率4.5％の成長が見込まれている。 つまり、マンダムの収益成長は改善が見込まれるものの、それでも業界よりは成長が鈍化すると予想される。
結論
我々にとって最大の収穫は、コンセンサス1株当たり利益のアップグレードであり、これはマンダムの来年の収益の可能性に関するセンチメントの明確な改善を示唆している。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、我々のデータによると、マンダムの収益は、より広い業界よりも悪いと予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変化はなく、このことは、マンダムの本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
私たちは、来年の収益よりも、この事業の長期的な見通しの方が重要だと考えている。 私たちは、複数のマンダム・アナリストによる2027年までの予測を持っている。
例えば、マンダムには 1つの警告サインが あります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Mandom が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.