株式会社マニ（東証：7730）の株主にとっては平凡な1週間であった。最新の第1四半期決算から1週間で株価は14％下落し、1,562円となった。 業績はほぼ予想通りで、売上高は77億円、法定一株当たり利益は63.82円であった。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりすることができる。 読者の皆様には、最新の法定予想を集計し、最新の決算後にアナリストのマニに対する見方が変わったかどうかをご覧いただけると幸いである。
直近の決算を考慮し、アナリスト5名によるマニに対する直近のコンセンサスは、2025年の売上高307億円である。コンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月で5.8%の増収となる。 一株当たり利益は3.4%増の66.26円が予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を308億円、一株当たり利益（EPS）を66.76円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
コンセンサス目標株価が2,230円とほぼ横ばいであることも驚きではない。 というのも、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均だからだ。コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、一つの目標株価に固執するのは賢明ではない。 最も強気なアナリストは2,520円、最も弱気なアナリストは2,000円としている。 これは、マニのバリュエーションが容易な企業であること、あるいはアナリストがいくつかの重要な前提に大きく依存していることを示唆している。
これらの予測は興味深いものだが、マニ社の過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。マニ社の収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で7.8％の成長が見込まれる。これは、過去5年間の過去の成長率14％と比較したものである。 アナリストがカバレッジしているこの業界の他の40社と比べてみると、年率7.1％の収益成長が予測されている。 つまり、マニ社の収益成長は鈍化するものの、ほぼ業界並みの成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということだ。 嬉しいことに、収益予想にも実質的な変更はなく、業界全体と同程度の成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、このことは事業の本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
そのような考えから、我々は、事業の長期的な展望は、来年の収益よりもはるかに重要であると考えている。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、2027年までのマニに関する全アナリストの予測を用意しており、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はある。 私たちは、 マニについて 2つの警告サインを確認して おり、これらを理解することが投資プロセスの一部となるはずです。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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