常連の読者なら、我々がSimply Wall Stの配当金を愛していることをご存知だろう。だからこそ、ファインデックス株式会社（東証：3649）の配当落ち日が3日後に迫っているのを見るのはエキサイティングなことだ。 配当落ち日は、基準日の1営業日前であり、これは、株主が配当金支払いの対象となるために会社の帳簿上に存在する締切日である。 配当落ち日は、決済に丸2営業日を要するため重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に記載されないことになる。 つまり、3月28日に支払われる配当金を受け取るには、12月27日までにFINDEXの株を購入する必要がある。
同社の次回の配当金は1株当たり8円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり15円であった。 過去1年分の支払額を計算すると、ファインデックスの配当利回りは現在の株価802.00円に対して1.9%となる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するには事業の健全性が欠かせない。 配当が利益でカバーされているかどうか、また配当が伸びているかどうかを確認する必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が利益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 幸いなことに、FINDEXの配当性向は利益の31％と控えめだ。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは通常利益よりも重要である。 幸い、昨年はフリー・キャッシュ・フローの15％しか配当していない。
配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
収益と配当は伸びているか？
収益が伸びているときは配当金を増やしやすいので、持続的な収益成長を生み出している企業の株式は、しばしば最高の配当見込みになる。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 FINDEXが過去5年間、年率27％増と急速に業績を伸ばしているのは心強い。 一株当たり利益も急速に伸びており、利益とキャッシュフローに占める配当の割合も比較的低い。 これは非常に有利な組み合わせであり、収益が伸びて配当の比率が高まれば、長期的に配当が倍増することも多い。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 FINDEXは、過去8年間の配当支払いに基づき、年平均10.0％の増配を実現している。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことであり、これは同社が株主と成長を分かち合う意向の表れかもしれない。
最後に
配当の観点から、投資家はFINDEXを買うべきか、避けるべきか？ 私たちは、FINDEXが一株当たり利益を伸ばしている一方で、利益とキャッシュフローの両方に対して低い割合で配当を行っていることを高く評価している。これらの特徴は、同社が事業の成長に再投資していることを示唆する一方、保守的な配当性向は、将来減配されるリスクの低減を意味する。 有望な組み合わせであり、同社はより注目されるべき企業である。
FINDEXの配当実績についてもっと知りたいですか？過去の収益と利益の伸びを視覚化したものをご覧ください。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.