不二製油ホールディングス（東証：2607）の株主にとって、今週は良い週だった。 どう考えても、かなり悪い結果に見える。売上高3,160億円はアナリスト予想通りだったが、法定利益は予想を81％下回る11.71円だった。 この時期は投資家にとって重要な時期である。というのも、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予測を見たり、事業への期待に変化があったかどうかを確認したりできるからだ。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
直近の業績を考慮すると、2025年の売上高は6,240億円が5名のアナリストのコンセンサスとなっている。これは、過去12ヶ月間の売上高の2.5%増を反映している。 富士石油ホールディングスはまた、1株当たり152円の法定利益を計上し、黒字に転換すると予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を6,195億円、1株当たり利益（EPS）を151円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
アナリストが売上高と利益の見通しを再確認したことで、目標株価が5.7％上昇し3,720円となったのは驚きだ。アナリストは以前から、事業が期待に沿うかどうか疑問を持っていたようだ。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。投資家の中には、アナリストの目標株価を評価する際に、予想値の開きを考慮したがる人もいるからだ。 最も楽観的なアナリストの目標株価は4,000円だが、最も悲観的なアナリストは3,300円である。 目標株価のスプレッドの狭さは、同事業の将来性が比較的評価しやすいこと、あるいはアナリストが同事業の将来性について強い見方を持っていることを示唆しているのかもしれない。
もちろん、これらの予測を業界そのものと照らし合わせるという見方もある。 2025年末までの年率5.0%の成長率予測は、過去5年間の年率11%の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率3.7%の増収を予測している。 つまり、不二製油ホールディングスの収益成長は鈍化すると予想されるものの、業界そのものよりも速い成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も重要なことは、アナリストが前回の一株当たり利益予想に沿った業績であることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータでは、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 目標株価も大幅に引き上げられ、アナリストは明らかに事業の本質的価値が向上していると感じている。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要である。 不二製油ホールディングスの2027年までの業績予想は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
まだリスクがあるかもしれないことをお忘れなく。例えば、 不二製油ホールディングスの注意すべき兆候を1つ 挙げました。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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