プレミアム・ウォーター・ホールディングス(TSE:2588)の決算に明るい兆し

先週、プレミアムウォーターホールディングス（東証：2588）の株主は、軟調な決算を気にしていなかったようだ。 我々の分析によれば、利益は軟調だが、事業の基盤は強固である。

プレミアムウォーターホールディングスの最新分析をご覧下さい。

Premium Water HoldingsIncの収益に対するキャッシュフローの検証

企業がどれだけ利益をフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される1つの主要な財務比率は、発生率である。発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数値をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生率は、「FCF以外の利益率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2024年3月までの12ヵ月間で、プレミアムウォーターホールディングスは-0.26の発生比率を記録した。 したがって、同社の法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 直近1年間のフリーキャッシュフローは150億円で、利益57.8億円を大きく上回っている。 プレミアムウォーターホールディングスのフリーキャッシュフローが昨年より改善したことは、一般的に喜ばしいことである。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。Premium WaterHoldingsInc.のバランスシート分析をご覧になるには、ここをクリックしてください。

プレミアムウォーターホールディングスの利益について

上述したように、Premium Water HoldingsIncの発生率は、利益のフリーキャッシュフローへの転換が好調であることを示しており、これは同社にとってプラスである。 このため、Premium Water HoldingsIncの潜在的な利益は、法定利益と同等か、それ以上に高い可能性があると考える！ さらに、EPSが力強く伸びているのは喜ばしいことだ。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 プレミアムウォーターホールディングスをより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかにも目を向けるだろう。 プレミアム・ウォーター・ホールディングスには2つの警告サインがある。

今日は、Premium Water HoldingsIncの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいます。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧になるとよいだろう。

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