株式分析

オエノンホールディングス(東証:2533)の株価上昇には後押しが必要だ

TSE:2533
Source: Shutterstock

オエノンホールディングス(東証:2533)のPER(株価収益率)0.3倍は、日本の飲料業界の半数近くがPER0.8倍以上であることを考えると、かなり魅力的な投資機会に見えるかもしれない。 とはいえ、P/S の引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

オエノンホールディングスの最新分析をチェックする

ps-multiple-vs-industry
東証:2533 株価収益率 vs 業界 2024年8月6日

オエノンホールディングスの P/S は株主にとって何を意味するのか?

例えば、最近オエノンホールディングスの業績が悪く、減収が続いているとする。 P/Sが低いのは、投資家が、同社が近い将来、業界全体の業績を下回らないように十分な努力をしないと考えているためである可能性がある。 同社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れたいと思うだろう。

アナリストの予測はないが、オエノンホールディングスの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが将来に向けて同社をどのように設定しているかを確認することができる。

収益予測は低P/Sレシオに見合うか?

オエノンホールディングスのP/Sレシオは、限定的な成長しか期待できず、重要な点として業界よりも業績が悪いと予想される企業の典型的なものだろう。

振り返ってみると、昨年はトップラインが1.8%減少した。 このことは、3年間の収益成長率が合計で5.9%という特筆すべき数字であることから、長期的には好調であった同社に水を差す結果となった。 従って、株主はこの好調を維持したかっただろうが、中期的な収益成長率におおよそ満足しているだろう。

これは、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に上回る4.9%の成長が予想される他の業界とは対照的である。

このような情報から、オエノンホールディングスが業界より低いP/Sで取引されている理由がわかる。 大半の投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想しており、株価に割安な金額しか払いたくないようだ。

最終結論

一般的に、私たちは株価売上高倍率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

予想通り、オエノンホールディングスの3年間の収益動向は、現在の業界予想より悪く、PERの低さにつながっている。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 最近の中期的な状況が改善しない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。

投資する前に考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、オエノンホールディングスの注意すべき兆候を1つ発見した。

過去の業績が堅調に伸びている企業がお好みであれば、業績が堅調に伸びており、PERが低い企業を集めた無料のコレクションをご覧いただきたい。

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Oenon Holdings が割安か割高かをご確認ください。

無料分析へのアクセス

この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.