TAKARAホールディングス(東証:2531)の課題は業績不振だけではないと考える

タカラホールディングス（東証：2531）の最近の弱い決算報告は、株価を大きく動かすことはなかった。 投資家は決算の根底にある弱点を懸念していると思われる。

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異常項目は利益にどのように影響するか？

重要なことは、当社のデータによると、TAKARAホールディングスの利益は、昨年1年間で、29億円の特別項目による押し上げを受けていることである。 利益が増加するのは喜ばしいことだが、特別損益が大きく寄与することは、時にわれわれの意欲を削ぐ。 世界の上場企業の大半を分析したところ、重要な特別項目は繰り返されないことが多い。 社名からして当然である。 もし宝ホールディングスがこのような貢献を繰り返さないのであれば、他の条件が同じであれば、今期は減益になると予想される。

そうなると、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのかが気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づいた将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

宝ホールディングスの収益性についての見解

タカラホールディングスの法定業績は、利益率を押し上げる特殊要因によって歪められている。 したがって、宝ホールディングスの真の基礎収益力は法定利益よりも低い可能性がある。 しかし、少なくとも過去3年間のEPSが年率53％の成長であったことから、株主はいくらかの慰めを得ることができるだろう。 本稿の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 例えば、TAKARAホールディングスには1つの警告サインがある。

今日は、TAKARAホールディングスの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」を好む人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが多く保有する銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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