日水 (東証:1332) の次回の配当について、我々は以下の点を評価している。

常連の読者は、我々がシンプリー・ウォール・ストリートで配当金を愛していることをご存知だろう。だからこそ、株式会社ニッスイ（東証：1332）の配当落ち日が3日後に迫っているのを見て興奮している。 配当落ち日は、会社の基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る権利がある株主を決定する日である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の売買が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 したがって、12月9日に支払われる配当金を受け取るためには、9月27日までに日水株を購入する必要がある。

次回の配当金は1株当たり12円。昨年、同社は1株当たり24円の配当を行った。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価920.10円に対して約2.6％の利回りとなる。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ！ そのため、配当金の支払いがカバーされているかどうか、利益が伸びているかどうかをチェックする必要がある。

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配当金は通常、企業の利益から支払われるため、企業が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 ニッスイは昨年、利益の32％を配当した。 しかし、配当の評価には利益よりもキャッシュフローが重要である。 幸運なことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの22％しか支払っていない。

日水の配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブであり、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものである。

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収益と配当は成長しているか？

一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれることになりかねない。 だからこそ、ニッスイの1株当たり利益が過去5年間で年率8.6％増加しているのを見て安心したのだ。 経営陣は、同社の収益の半分以上を事業内に再投資しており、同社はこの内部留保資金で収益を成長させてきた。 再投資を積極的に行う組織は、一般的に長期的に強くなり、収益や配当の強化といった魅力的な利益をもたらすことができる。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 ニッスイは過去9年間、年平均22％の配当成長率を達成している。 収益が伸びている中で配当が引き上げられるのは心強いことであり、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。

結論

ニッスイは配当目当てで買う価値があるか？ 一株当たり利益の伸びはいくらか伸びており、ニッスイは利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。これは、経営陣が事業に多額の再投資を行っている可能性を示唆するものであり、また、いずれ配当を増やす余地もあるためだ。 我々は収益がより速く成長することを望むが、長期的に最高の配当株は通常、一株当たり利益の大幅な成長と低い配当性向の両方を兼ね備えており、ニッスイはその中間地点にいる。 この組み合わせは有望であり、同社は注目に値する。

配当金だけを目当てにニッスイに投資するのは魅力的だが、そのリスクには常に注意を払う必要がある。 例を挙げよう：ニッスイに注意すべき2つの兆候を発見した。

一般的に、最初に目にした配当銘柄をそのまま購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。

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