ナガオカ・インターナショナル・コーポレーション (東証:6239) の株価が27%急落している。

一部の株主にとって不運なことに、ナガオカ・インターナショナル・コーポレーション（東証：6239）の株価はこの30日間で27％下落し、最近の痛みを長引かせている。 それでも、株価が54％上昇し、この1年間が完全に台無しになったわけではない。

株価は大幅に下落しているが、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）15倍以上であることを考えると、PER7.2倍の長岡国際はまだ魅力的な投資先と言えるかもしれない。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

ここ数年、非常に好調な業績の伸びで、ナガオカ・インターナショナルは非常に好調だ。 好調な業績が大幅に悪化するとの見方が多く、PERを押し下げているのかもしれない。 同社が好きなら、そうでないことを願い、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

ナガオカ・インターナショナルの最新分析をチェックする

会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？ナガオカ・インターナショナルの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てます。

成長は低PERに見合うか？

ナガオカ・インターナショナルのPERは、限定的な成長しか期待できず、重要なことは市場よりも業績が悪い会社の典型だろう。

昨年度の利益成長率を検証してみると、同社は32％という驚異的な伸びを記録している。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長のおかげで、3年前と比べて合計で111％も上昇している。 つまり、同社がその間に素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めることができる。

これは他の市場とは対照的で、今後1年間の成長率は9.8％と予想されており、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に下回っている。

このことを考えると、ナガオカ・インターナショナルのPERが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。

要点

ナガオカ・インターナショナルの株価が軟調なのは、PERがかなり低い水準にあることを意味する。 株価収益率（PER）の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。

ナガオカ・インターナショナルの3年間の業績推移を調べたところ、現在の市場予想よりも良好であることから、予想ほどPERに寄与していないことがわかった。 PERがこの好業績に見合うことを妨げているのは、業績に対する未観測の大きな脅威がある可能性がある。 最近の中期的な状況が続けば、通常なら株価は上昇するはずだからだ。

とはいえ、ナガオカ・インターナショナルの投資分析では3つの警告サインが出ている。

これらのリスクによって、長岡国際に対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどんな銘柄があるのか見当をつけていただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。