藍澤證券グループ本社（TSE:8708）の株価は26％上昇したが、事業はまだ追いついていない

藍澤證券グループ本社。(東証:8708)の株価は、先月だけで26％上昇し、最近の勢いを維持している。 先月は、昨年1年間の173％という大幅上昇の頂点に立った。

日本のキャピタル・マーケッツ業界の半数近くがPER（株価純資産倍率）2倍を下回っている中、藍澤證券グループはPER3.7倍であり、調査する価値のない銘柄と思われるかもしれない。 しかし、P/S が高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

藍澤證券グループの最新分析を見る

藍澤證券グループの業績推移

アイザワ証券グループの業績は好調だ。 この好調な収益が、来期も他社を凌駕するとの見方が多く、投資家の株価上昇意欲を高めているようだ。 しかし、そうでない場合、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。

同社の業績、収益、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？それなら、藍澤證券 グループの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てるのに役立つだろう。

収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？

P/Sレシオを正当化するためには、藍澤證券グループが業界を上回る目覚ましい成長を遂げる必要がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年49％という驚異的な増収を達成した。 直近の3年間でも11％の増収となっており、短期的な業績に大きく助けられている。 つまり、同社がこの間、実際に収益を伸ばすという良い仕事をしてきたことを確認することから始めることができる。

これは他の業界とは対照的で、来年は6.5％の成長が見込まれ、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に上回っている。

こうした情報から、藍澤證券グループが業界よりも高いP/Sで取引されていることが気になる。 どうやら、同社の投資家の多くは、直近の状況からは想像できないほど強気で、いくら高くても株を手放したくないようだ。 P/Sが最近の成長率に見合った水準まで下落すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

要点

藍澤證券グループ株は北方向に大きく舵を切ったが、その結果P/Sは上昇している。 PERは株を買うかどうかの決め手にはならないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有効だ。

藍澤證券グループを調査した結果、3年間の収益トレンドの悪さは、現在の業界予想よりも悪いことを考えると、我々が考えているほどP/Sを悪化させていないことがわかった。 業界よりも収益が伸び悩んでいるにもかかわらずP/Sが高い場合、株価が下落しP/Sが低下するリスクはかなりある。 最近の中期的な収益トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされることになる。

とはいえ、藍澤證券グループの投資分析では、4つの警告サインが出ており、そのうちの2つは無視できない。

これらのリスクによって、藍澤證券グループに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけていただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。