吉野家ホールディングス（東証：9861）のPERに不安を感じる株主がいる。

吉野家ホールディングス（東証:9861 ）の株価収益率（PER）40.4倍は、約半数の企業がPER13倍を下回り、PER9倍割れさえよくある日本の市場と比較すると、今は強い売りに見えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

吉野家ホールディングスは最近、業績が悪化しており、平均的に成長している他の企業と比べても芳しくない。 PERが高いのは、この業績不振が好転すると投資家が考えているからかもしれない。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性に極度に神経質になっているかもしれない。

吉野家ホールディングスの最新分析を見る

アナリストが吉野家ホールディングスの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

吉野家ホールディングスの成長トレンドは？

吉野家ホールディングスのようなPERが妥当とみなされるには、企業が市場をはるかに上回る必要があるという前提がある。

振り返ってみると、昨年は同社の収益が23％減少するという悔しい結果となった。 残念なことに、3年前のスタート地点に逆戻りし、その間EPSの成長はほとんどなかった。 従って、同社にとって最近の利益成長は一貫性がないと言ってよい。

将来に目を移すと、同社を担当する3人のアナリストの予測によれば、今後3年間の収益成長率は年率7.5％減となり、マイナス圏に向かうという。 市場が年率9.3％の成長を予測している中で、これは残念な結果だ。

吉野家ホールディングスが市場より高いPERで取引されているのは、このような情報によるものだ。 投資家の多くは吉野家ホールディングスの業績回復を期待しているようだが、アナリスト集団は吉野家ホールディングスの業績回復にそれほど自信を持っていないようだ。 PERがマイナス成長見通しに見合った水準まで低下すれば、これらの株主は将来的に失望を味わうことになる可能性が非常に高い。

吉野家ホールディングスのPERの結論

吉野家ホールディングスのPERは、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るためのものである。

現在、吉野家ホールディングスのPERは、減益が予想される企業としてはかなり高い水準にある。 業績が後退し、見通しが悪くなると、株価が下落し、高いPERが低下するリスクがあると考えられる。 こうした状況が著しく改善されない限り、この株価を妥当なものと認めるのは非常に難しい。

リスクについては常に考えるべきだ。例えば、 吉野家ホールディングスには2つの注意すべき兆候が ある 。

これらのリスクが吉野家ホールディングスに対する意見を再考させるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけてください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください 。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。