フード＆ライフ社（東証:3563）の決算は出発点に過ぎないかもしれない

フード＆ライフ・カンパニーズ・リミテッド(TSE:3563)は健全な業績を発表したばかりだが、株価はあまり動かなかった。 当社の分析によれば、投資家は有望な情報を見逃している可能性がある。

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食品・生活関連企業の収益にズームイン

企業がどれだけ利益をフリー・キャッシュ・フロー（FCF）に転換しているかを測定するために使用される重要な財務比率の1つが発生率である。分かりやすく言えば、純利益からFCFを差し引き、その数値を企業の期中平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率は、「非FCF利益比率」と考えることもできる。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 だからといって、発生比率がプラスになることを心配すべきだというつもりはないが、発生比率がむしろ高いところは注目に値する。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸びなかったりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2025年6月期のフード＆ライフ・カンパニーの発生主義比率は-0.11であった。 これは、同社のフリー・キャッシュ・フローが法定利益をかなり上回っていたことを示している。 つまり、同社のフリー・キャッシュ・フローは当期中に360億円発生し、報告された利益223億円を凌駕している。 過去1年間、食品・生活関連会社のフリー・キャッシュフローは安定していた。

アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

フード＆ライフ・カンパニーの収益性についての見解

フード＆ライフ・カンパニーの発生率は堅実で、上記で説明したように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このため、フード＆ライフ・カンパニーの収益ポテンシャルは、少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれないと考える！ その上、一株当たり利益は過去3年間、極めて素晴らしい成長率を示している。 もちろん、同社の収益分析に関しては、まだ表面しか見ていない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮できるだろう。 最終的に、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成した。しかし、アナリストがどのような将来を予測しているかを考えることも素晴らしいことです。 シンプリー・ウォールストリートでは、アナリストの予想を掲載しています。

今日は、フード＆ライフ・カンパニーの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんあります。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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