Jp-HoldingsInc（東証：2749）の堅調な収益は保守的と考える

Jp-Holdings,Inc.（東証：2749）の好調な決算報告が報われ、株価はプラスに動いた。 当社の分析では、株主にとって良いと思われる要因がさらにいくつか見つかった。

Jp-HoldingsIncの最新分析をご覧ください。

Jp-HoldingsIncの収益にズームイン

多くの投資家は、キャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、実際には、ある期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどれだけ裏付けられているかを示す有用な指標です。 発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生率は、「FCF以外の利益率」と考えることもできる。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 非現金利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益がキャッシュフローに見合わないことを示すため、間違いなく悪いことである。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生が高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

Jp-HoldingsIncの2024年3月期の発生率は-0.27である。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 つまり、2024年3月期のフリー・キャッシュ・フローは53億円で、計上された利益29.3億円を上回っている。 Jp-HoldingsIncのフリー・キャッシュ・フローが昨年より改善したことは、一般的に良いことである。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

Jp-HoldingsIncの利益パフォーマンスに関する当社の見解

上述したように、Jp-HoldingsIncの発生率は、利益のフリー・キャッシュ・フローへの強い転換を示しており、これは同社にとってプラスである。 この観察に基づけば、Jp-HoldingsInc の法定利益は、同社の潜在的な利益を過小評価している可能性がある！ その上、一株当たり利益は過去3年間、極めて目覚しい成長を遂げている。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 Jp-HoldingsIncをより深く掘り下げたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 分析を進める中で、Jp-HoldingsIncには1つの警告サインがあり、これを無視するのは賢明でないことが分かった。

今日は、Jp-HoldingsIncの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータにズームインした。 しかし、瑣末なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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